Qual é a diferença entre falência e insolvência?
Embora a falência e a insolvência sejam às vezes usadas de forma intercambiável, elas são de fato termos muito distintos. A insolvência pode levar à falência, mas é uma definição informal que descreve uma pessoa que não pode pagar dívidas ou que possui passivos que excedem os ativos. A falência é um conceito legal formal em que o governo interveio para resolver as dívidas de uma pessoa ou empresa insolvente.
Muitas vezes, a falência e a insolvência estão ligadas, uma vez que o estado de insolvência pode levar a processos formais de falência. No entanto, em certos casos, uma empresa pode operar sem medo de falência, apesar de estar tecnicamente insolvente no momento. Para entender como a falência e a insolvência se relacionam, é importante entender as condições exatas da insolvência.
Existem dois tipos principais de insolvência: fluxo de caixa e balanço. A insolvência do fluxo de caixa geralmente é um grande problema, pois significa que um indivíduo ou empresa é incapaz de pagar dívidas no vencimento. Isso pode levar muito rapidamente a credores exigindo processos de falência contra o devedor, conhecidos como falência involuntária.
A insolvência do balanço ocorre quando os ativos líquidos de uma empresa valem menos que os passivos líquidos. Embora isso possa ser ruim a longo prazo, desde que as receitas de fluxo de caixa cumpram as obrigações de dívida, uma empresa está relativamente a salvo da falência. A maioria das empresas começa com balanços negativos, à medida que tomam empréstimos para comprar equipamentos, alugar instalações e contratar funcionários antes que possam receber algum dinheiro. Enquanto as dívidas são de longo prazo e são feitos pagamentos regulares, geralmente não é necessário que uma empresa possua os ativos para pagar todas as dívidas de uma só vez.
As circunstâncias que levam à falência e à insolvência podem ser o resultado de uma má gestão comercial, uma mudança inesperada do mercado, uma recessão ou até um desastre natural. Qualquer que seja a causa, a declaração de falência geralmente resulta de uma clara insolvência, pelo menos no nível do fluxo de caixa. Como os devedores deixam de pagar as dívidas, os credores tendem a ficar cada vez mais veementes em sua insistência no pagamento. Quando ficar claro para o devedor que ele ou ela não tem como pagar as dívidas, pode ser hora de declarar falência e pedir ajuda ao governo. A falência, portanto, é o processo de definir legalmente uma situação financeira como insolvente.
Embora a insolvência possa não ter efeitos negativos no crédito, desde que os pagamentos sejam feitos, a falência pode prejudicar gravemente o crédito por muitos anos. Quando a falência é determinada, uma pessoa pode achar quase impossível se qualificar para hipotecas, empréstimos, cartões de crédito ou programas de refinanciamento. Em algumas regiões, quando a falência é usada para liquidar dívidas, pode incluir penhora de salário para pagar os credores. Entretanto, nem sempre é inevitável a falência e a insolvência, e muitos especialistas financeiros recomendam obter um bom aconselhamento financeiro assim que os saldos negativos se tornarem aparentes.