Vad är en rörelsekapitalförhållande?

Rörelsekapitalkvoten är en finansiell beräkning utformad för att mäta ett företags finansiella styrka på kort sikt. Även känd som den nuvarande kvoten beräknas denna kvot genom att ta summan av ett företags tillgångar och dela dem med de skulder som företaget för närvarande är skyldiga. En negativ rörelsekapitalkvot är problematisk eftersom det innebär att om företaget tvingades betala av alla sina skulder omedelbart skulle det inte kunna göra det och inte heller ha några pengar kvar för den dagliga verksamheten. Standarden för ett bra förhållande beror på omständigheterna i verksamheten och volatiliteten i den bransch som verksamheten bebor.

Det räcker inte för en investerare att veta om ett företag gör en vinst, för det berättar inte hela historien. Ett bättre mått på finansiell styrka är hur mycket kapital ett företag har för att både täcka eventuella förluster och för att växa verksamheten genom investeringar. Rörelsekapitalkvoten är en bra indikator på sådan finansiell styrka, och det ger den mest omedelbara bilden av de pengar ett företag har till hands vid tidpunkten för beräkningen.

Föreställ dig som exempel att företag A har totalt 1 000 USD i tillgångar, som kan ta form av kontanter, lager, lager eller kundfordringar. Detta företag har också samlat samman skulder till ett värde av $ 800 USD, som vanligtvis är i form av betalningsskyldigheter. Genom att dela $ 1 000 USD med $ 800 USD uppnås en rörelsekapitalandel på 1,25.

Ett företag som visar en nedåtgående trend i rörelsekapitalförhållandet bör kasta upp en röd flagga till investerarna, eftersom detta är ett tecken på att företaget kanske inte är finansiellt sundt och kan leda till konkurs. Dessutom kan ett företag också analysera sitt eget förhållande som ett sätt att upptäcka eventuella effektivitetsproblem som det kan ha. Till exempel kan ett företag som rapporterar goda vinster med en låg nuvarande kvot inte göra ett tillräckligt bra jobb med att samla in betalningar.

Det är också värt att notera att en alltför hög rörelsekapitalandel inte nödvändigtvis är ett bra tecken för ett företag. Det kan faktiskt innebära att företaget inte använder tillräckligt med sitt överskottskapital för investeringsmöjligheter. På samma sätt är ibland inte ett lågt förhållande ett svårt tecken, särskilt för ett nyare företag som kan ha mer av sitt kapital investerat än ett långvarigt företag. Standarden för ett bra strömförhållande beror också på vilken bransch företaget driver. Företag i flyktiga industrier kräver en högre mängd kapital till hands för plötsliga minskningar av försäljningen än företag i en stabilare industri.