Vad är vinstkraften?

I vilken grad ett företag kan generera vinster kallas dess inkomstkraft. Investerare använder inkomstkraft som ett verktyg för att avgöra om de ska placera sina pengar i ett visst företags aktie eller inte. Samma utvärderingsmetoder används inte alltid, även om de genomförs av samma investerare. Även om det inte är obligatoriskt är inkomstkraften ofta baserad på årliga siffror. Ett företags finansiella rapporter är vanligtvis mycket beroende av sådana bedömningar.

Ett företags intjäningsförmåga och dess aktiepotential är ofta relaterade på ett positivt sätt. Detta är logiskt eftersom allmänheten, när ett företag tjänar mer pengar, har aktieägare möjlighet att tjäna mer pengar. Av denna anledning tenderar investerare att använda olika metoder för att bedöma ett företags förmåga att vara lönsam innan de riskerar sina pengar.

Det finns flera sätt att ett företag kan tjäna pengar på. Avkastning på tillgångar (ROA) och avkastning på eget kapital (ROE) är två mått som vanligtvis används för att bestämma inkomstkraften. ROA är förmågan att tjäna pengar på föremål som ett företag äger, men denna mätning tar inte hänsyn till alla nödvändiga utgifter. Den andra metoden, ROE, bedömer hur väl ett företag kan få avkastning från nettotillgångar, vilket är det belopp som återstår när skulder har avvecklats.

Enbart dessa siffror kan ge en investerare en viss uppfattning om inkomstkraften, men de sätts vanligtvis i ytterligare perspektiv. Både ROA och ROE gör bedömningar inom en viss tidsram. När de nuvarande siffrorna uppnåtts är det vanligt att investerare jämför dem med tidigare siffror under liknande tidsperioder. Till exempel kommer ROA för den här månaden sannolikt att visa sig vara en mer effektiv indikator om den vägs mot ROA de senaste 12 månaderna för att avgöra om intäkterna ökar eller minskar.

Trots att dessa två åtgärder är vanliga finns det vanligtvis ingen övergripande och avgörande bästa metod för att bestämma ett företags resultatkraft. Flera åtgärder kan behövas vid utvärdering av ett enda företag och dessa är kanske inte de bästa valen för att utvärdera ett annat. Vad en investerare ser positivt kan en annan se motsatt. Långsiktigt, måttligt till högt resultat betraktas som en bra indikator för många investerare. Vissa kan dock lockas av kortsiktiga, mycket höga avkastningslager eftersom de kanske kan nå ekonomiska mål snabbare.