Che cos'è il potere dei guadagni?
Il grado in cui un'azienda è in grado di generare profitti è noto come il suo potere di guadagno. Gli investitori utilizzano il potere di guadagno come strumento per aiutare a determinare se devono mettere i loro soldi in azioni di una determinata azienda o meno. Gli stessi metodi di valutazione non sono sempre utilizzati, anche quando sono condotti dagli stessi investitori. Sebbene non sia obbligatorio, il potere di guadagno si basa spesso su cifre annuali. Il rendiconto finanziario di una società è di solito fortemente affidato a tali valutazioni.
La capacità di guadagno di una società e il suo potenziale azionario sono spesso correlati in modo positivo. Ciò è logico perché, generalmente, quando un'azienda fa più soldi, gli azionisti hanno la possibilità di fare più soldi. Per questo motivo, gli investitori tendono a utilizzare vari metodi per valutare la capacità di un'azienda di essere redditizia prima di rischiare il proprio denaro.
Esistono diversi modi in cui un'azienda può guadagnare denaro. Return on assets (ROA) e return on equity (ROE) sono due misure comunemente utilizzate per determinare il potere di guadagno. Il ROA è la capacità di guadagnare denaro dagli elementi di un'azienda, ma questa misurazione non tiene conto di tutte le spese necessarie. L'altro metodo, ROE, valuta in che modo un'azienda può ottenere rendimenti dalle attività nette, che è l'importo che rimane una volta che i debiti sono stati regolati.
Queste cifre da sole possono dare agli investitori un'idea del potere di guadagno, ma di solito sono messe in una prospettiva ulteriore. Sia ROA che ROE effettuano valutazioni entro un determinato intervallo di tempo. Una volta raggiunti i dati attuali, è comune per gli investitori confrontarli con i dati precedenti per periodi di tempo simili. Ad esempio, è probabile che il ROA di questo mese si rivelerà un indicatore più efficace se viene valutato rispetto al ROA degli ultimi 12 mesi per determinare se gli utili sono in aumento o in calo.
Nonostante il fatto che queste due misure siano comuni, in genere non esiste un metodo migliore complessivo e conclusivo per determinare il potere di guadagno di un'azienda. Nel valutare una singola impresa possono essere necessarie diverse misure e quelle potrebbero non essere le scelte migliori per valutarne un'altra. Ciò che un investitore considera positivo, un altro potrebbe vederlo in modo opposto. Gli utili a lungo termine, da moderati a elevati, sono considerati un buon indicatore per molti investitori. Alcuni, tuttavia, potrebbero essere attratti da titoli a rendimento molto elevato a breve termine perché potrebbero essere in grado di raggiungere gli obiettivi finanziari più rapidamente.