Vad är rekapitalisering?

Återkapitalisering är en process där mängden skuld och tillgångar för en viss enhet omarrangeras för att uppnå ett finansiellt mål. Målet kan vara ett försök att begränsa skattskyldigheten på tillgångar i handen, eller som en del av en omorganisation för att undvika konkurs. Medan idén om rekapitalisering normalt är förknippad med företag kan samma allmänna koncept tillämpas på ideella organisationer, finansinstitut som banker eller hypoteksföretag och till och med på enskilda.

Det finns flera skäl till att rekapitalisering kan vara ett attraktivt alternativ. För företag som säljer varor och tjänster till allmänheten skulle en motivation vara att stärka företagets finansiella bild i väntan på en expansion. Detta kan omfatta något så enkelt som att ersätta föredragna aktieoptioner med obligationer för att minimera skattetrycket. Genom att omstrukturera förhållandet mellan skuld och det egna kapitalet som för närvarande är inbyggt i företaget kan det vara möjligt att minska framtida åtaganden och leda dessa medel direkt till expansionsprojekt som kommer att göra företaget starkare över tid.

Ett företag kan också genomgå rekapitalisering som ett sätt att undvika konkurs. Med den här applikationen förändras hur företaget spenderar pengar så att verksamheten kan säkra pengar för att fortsätta fungera tills det är möjligt att realisera en nettovinst igen. Detta kan innebära att utgifterna trimmas i vissa områden samtidigt som de ökar i andra, upprätthåller ett lägre lagerbehov för att sänka den totala skattetrycket och alla andra strategier som gör det möjligt för företaget att fullgöra sina nuvarande skuldförpliktelser.

Banker och andra typer av finansiella institutioner kan använda processen för rekapitalisering. En bankkapitalisering kan inträffa när företaget förvärvar eller slås samman med en annan liknande enhet. Den nya enhetens kollektiva resurser, liksom de kollektiva skulderna, omorganiseras för att placera den nya banken i bästa möjliga finansiella situation. Omkapitalisering av banker kan också ske i ett försök att motstå ett övertagningsförsök eller för att undvika ett eventuellt misslyckande eller allvarlig neddragning i verksamheten.

Med alla typer av rekapitaliseringsplan är det oerhört viktigt att ha specifika mål i åtanke. För att nå dessa mål kommer en genomförbar plan att innehålla upprättandet av en serie åtgärdsobjekt som hjälper enheten att nå dessa mål i logiskt progressiva stadier. Samma åtgärdsobjekt kommer också att tillhandahålla ett system med kontroller och balanser som gör det möjligt att utvärdera och justera omorganiseringsprocessen vid behov.