Vad är kumulativt intresse?

Kumulativ ränta är summan av räntebetalningar som görs på ett lån under dess livslängd eller under en viss tidsperiod. Det beräknas genom att dela lånets framtida värde (FV) med nuvärdet (PV) och sedan subtrahera ett. Det används vanligtvis för att jämföra kostnaden för två lån för att avgöra vilka som är mer ekonomiska. Eftersom ränta tjänade och betalat på vissa räntebärande finansiella instrument, såsom obligationer och inteckningar, är beskattningsbara eller undantagna från amerikanska skatter, är kumulativt ränta också användbart när det är dags att fylla i amerikanska skatteformulär. I motsats till den effektiva årliga procentsatsen (APR), årlig procentuell avkastning och diskonterade kassaflödesanalysmetoder tar kumulativt ränta inte hänsyn till tidsvärdet för pengar eller initiala lånekostnader, vilket gör det till en sämre metrisk av verkliga ekonomiska kostnader.

När det gäller en konventionell fast ränta, räntebetalningskonto feller en högre procentandel av de totala månatliga betalningarna tidigt i lånets livslängd och minskar i procent av den totala betalningen när inteckning åldras. Kumulativ ränta ökar med en minskande ränta till ett maximum och minskar sedan i procent av den totala inteckningens betalning under lånets livslängd; Detta inträffar när huvudbetalningar utgör en större och större andel av den totala betalningen. Vid beräkning av kumulativt ränta antas det att ränteföreningar regelbundet med varje betalningsdatum som markerar slutet på en och början på en ny sammansättningsperiod. I allmänhet är marknadskonventionen att använda årlig sammansättning för konsumentlån och inteckningar.

dessutom beräknar kumulativt ränta på justerbara räntelån och lån, som tar ut en variabel ränta, kräver att de gör några antaganden. Räntesatsen på sådana lån återställs regelbundet, vilket bör anges tydligt i lånets villkor. Därför antaganden om vad dessa fUTURE -räntor måste göras för att beräkna kumulativt ränta, eller varje mätvärde för avkastning, ränta eller kostnad för den delen. Vid beräkningen av APRS antas det att den ursprungliga räntan kommer att råda över lånets livslängd, till exempel. Faktiska framtida räntor kan och ofta skilja sig från de antagna framtida räntor; De resulterar i betydande skillnader mellan vad låntagaren eller långivaren initialt beräknade det kumulativa intresset att vara och vad det faktiskt visar sig vara.