Co to jest skumulowane zainteresowanie?

Skumulowane odsetki to suma płatności odsetek dokonanych od pożyczki w ciągu jego życia lub w określonym okresie. Jest on obliczany przez podzielenie przyszłej wartości (FV) pożyczki przez jej wartość bieżącą (PV), a następnie odejmując jedną. Zazwyczaj jest używany do porównania kosztów dwóch pożyczek w celu ustalenia, która jest bardziej ekonomiczna. Ponieważ odsetki zarobione i opłacone od niektórych instrumentów finansowych dotyczących odsetek, takich jak obligacje i kredyty hipoteczne, podlegają opodatkowaniu lub zwolnieni z podatków w USA, skumulowane odsetki są również przydatne, jeśli chodzi o wypełnienie formularzy podatkowych w USA. W przeciwieństwie do efektywnej rocznej stopy procentowej (APR), roczną wydajnością procentową i dyskontowanymi metodami analizy przepływów pieniężnych, skumulowane odsetki nie uwzględniają wartości czasu lub początkowych kosztów pożyczki, co czyni go gorszym wskaźnikiem prawdziwych kosztów ekonomicznych.

W przypadku konwencjonalnego kredytu hipotecznego o stałym stopie procentowym rachunek płatności odsetek flub wyższy odsetek całkowitych miesięcznych płatności na początku życia pożyczki i zmniejsza się jako odsetek całkowitej płatności w miarę wieku hipotecznego. Skumulowane odsetki wzrasta w tempie spadku do maksimum, a następnie spadają jako procent całkowitej spłaty kredytu hipotecznego w ciągu okresu pożyczki; Dzieje się tak, ponieważ płatności główne stanowią coraz większy odsetek całkowitej płatności. Przy obliczaniu skumulowanych odsetek zakłada się, że odsetki okresowo łączą się z każdą datą płatności na koniec jednego i na początku nowego okresu złożonego. Ogólnie rzecz biorąc, konwencja rynkowa ma zastosować roczne połączenie pożyczek konsumenckich i kredytów hipotecznych.

Ponadto obliczanie skumulowanych odsetek od kredytów hipotecznych i pożyczek na stopy stawki, które pobierają zmienną stopę procentową, wymaga przyjęcia pewnych założeń. Stopa odsetek od takich pożyczek jest okresowo resetujna, jak należy wyraźnie określić w kategoriach pożyczki. Stąd założenia tego, co te fW celu obliczenia skumulowanych odsetek lub dowolnej metryki wydajności, stopy lub kosztów w tej sprawie będą musiały zostać wprowadzone stopy procentowe. Przy obliczaniu APR zakłada się, że początkowa stopa procentowa będzie na przykład w ciągu całego życia pożyczki. Rzeczywiste stawki przyszłe mogą i często różnią się od zakładanych przyszłych stawek; powodują znaczące różnice między tym, co pożyczkobiorca lub pożyczkodawca początkowo obliczył skumulowane zainteresowanie, a tym, jakie w rzeczywistości okazuje się.