累積金利とは何ですか？

累積利子とは、ローンの全期間または一定期間にわたって行われた利子の支払いの合計です。 これは、ローンの将来価値（FV）を現在価値（PV）で除算し、1を差し引くことで計算されます。 通常、2つのローンのコストを比較して、どちらが経済的かを判断するために使用されます。 債券や住宅ローンなどの特定の利付金融商品で得られ、支払われた利息は課税対象であるか、米国の税金が免除されるため、米国の税務フォームを完成する際に累積利子も役立ちます。 実効年利率（APR）、年利回り、割引キャッシュフロー分析方法とは対照的に、累積利子はお金の時間価値や初期ローン費用を考慮しないため、真の経済コストの指標としては劣ります。

従来の固定金利の住宅ローンの場合、利息の支払いはローンの寿命の早い段階で毎月の合計支払いのより高い割合を占め、住宅ローンが古くなるにつれて合計支払いの割合として減少します。 累積利子は、減少率で最大まで増加し、その後、ローンの存続期間全体の住宅ローン支払の割合として減少します。 これは、元本の支払いが全支払いのますます大きな割合を占めるために発生します。 累積利息を計算する場合、利息は定期的に複利され、各支払日は新しい複利期間の終わりと始まりを示すと想定されます。 一般に、市場の慣習は、消費者ローンと住宅ローンに年次複利計算を使用することです。

さらに、変動金利を請求する調整可能な金利の住宅ローンおよびローンの累積金利を計算するには、いくつかの仮定を行う必要があります。 そのようなローンの利率は定期的にリセットされます。これは、ローンの条件に明記されている必要があります。 したがって、累積金利、またはその問題の利回り、レート、またはコストのメトリックを計算するために、これらの将来の金利が何であるかを仮定する必要があります。 APRの計算では、たとえば、初期金利がローンの存続期間に優先することが想定されます。 実際の将来の料金は、想定される将来の料金とは異なる場合があります。 その結果、借り手または貸し手が累積利息を最初に計算したものと実際にそうなるものとの間に大きな違いが生じます。