Wat is cumulatief belang?

Cumulatieve rente is de som van rentebetalingen die op een lening gedurende zijn leven of gedurende een bepaalde periode zijn gedaan.Het wordt berekend door de toekomstige waarde (FV) van de lening te delen door zijn contante waarde (PV) en vervolgens één af te trekken.Het wordt meestal gebruikt om de kosten van twee leningen te vergelijken om te bepalen welke economischer is.Aangezien rente verdiende en betaald over bepaalde rentedragende financiële instrumenten, zoals obligaties en hypotheken, belastbaar zijn of vrijgesteld zijn van Amerikaanse belastingen, is cumulatieve rente ook nuttig wanneer het tijd is om Amerikaanse belastingformulieren in te vullen.In tegenstelling tot het effectieve jaarlijkse percentage (APR), het jaarlijkse percentage -rendement en de methoden voor kasstroomanalyses met verdisconteerde kasstroom, houdt cumulatieve rente geen rekening met de tijdswaarde van geld of initiële leningkosten, waardoor het een slechtere maatstaf van echte economische kosten is.

In het geval van een conventionele hypotheek met een vaste rente, zijn rentebetalingen goed voor een hoger percentage van de totale maandelijkse betalingen vroeg in de levensduur van de lening en afnemen als een percentage van de totale betaling naarmate de hypotheek veroudert.De cumulatieve rente neemt met een dalende tarief toe tot een maximum en neemt vervolgens af als een percentage van de totale hypotheekbetaling gedurende de levensduur van de lening;Dit gebeurt wanneer de hoofdbetalingen een groter en groter percentage van de totale betaling vormen.Bij het berekenen van cumulatieve rente wordt aangenomen dat renteverbindingen periodiek bij elke betalingsdatum die het einde van één en het begin van een nieuwe samengestelde periode markeren.Over het algemeen is de marktconventie om jaarlijkse samenstelling te gebruiken voor consumentenleningen en hypotheken.

Bovendien wordt het berekenen van cumulatieve rente op instelbare tariefhypotheken en leningen, die een variabele rente in rekening brengen, om enkele veronderstellingen te maken.De rente op dergelijke leningen wordt periodiek gereset, zoals duidelijk moet worden vermeld in de voorwaarden van de lening.Daarom moeten veronderstellingen van wat deze toekomstige rentetarieven zullen worden gemaakt om cumulatieve rente te berekenen, of een metriek van opbrengst, tarief of kosten trouwens.Bij de berekening van APR's wordt aangenomen dat de initiële rente bijvoorbeeld zal overheersen gedurende de levensduur van de lening.Werkelijke toekomstige tarieven kunnen en vaak verschillen van de veronderstelde toekomstige tarieven;Ze resulteren in significante verschillen tussen wat de kredietnemer of geldschieter aanvankelijk het cumulatieve belang heeft berekend en wat het in feite blijkt te zijn.