¿Qué es el interés acumulativo?

El interés acumulado es la suma de los pagos de intereses realizados sobre un préstamo durante su vigencia o durante un período de tiempo determinado. Se calcula dividiendo el valor futuro (FV) del préstamo por su valor presente (PV) y luego restando uno. Por lo general, se usa para comparar el costo de dos préstamos para determinar cuál es más económico. Dado que los intereses ganados y pagados sobre ciertos instrumentos financieros que devengan intereses, como los bonos e hipotecas, están sujetos a impuestos o están exentos de impuestos estadounidenses, el interés acumulado también es útil cuando llega el momento de completar formularios de impuestos estadounidenses. A diferencia de la tasa de porcentaje anual efectiva (APR), el rendimiento porcentual anual y los métodos de análisis de flujo de efectivo descontado, el interés acumulado no tiene en cuenta el valor temporal del dinero o los costos iniciales del préstamo, lo que lo convierte en una métrica más pobre del costo económico real.

En el caso de una hipoteca de tasa fija convencional, los pagos de intereses representan un porcentaje más alto de los pagos mensuales totales al inicio de la vida del préstamo y disminuyen como un porcentaje del pago total a medida que la hipoteca envejece. El interés acumulado aumenta a una tasa decreciente hasta un máximo y luego disminuye como un porcentaje del pago total de la hipoteca durante la vida del préstamo; Esto ocurre cuando los pagos de capital representan un porcentaje cada vez mayor del pago total. Al calcular el interés acumulado, se supone que el interés se acumula periódicamente con cada fecha de pago que marca el final de uno y el comienzo de un nuevo período de capitalización. En general, la convención de mercado consiste en utilizar capitalización anual para préstamos de consumo e hipotecas.

Además, el cálculo del interés acumulado sobre hipotecas y préstamos con tasa ajustable, que cobran una tasa de interés variable, requiere hacer algunas suposiciones. La tasa de interés de dichos préstamos se restablece periódicamente, como debe establecerse claramente en los términos del préstamo. Por lo tanto, se deben hacer suposiciones sobre cuáles serán estas tasas de interés futuras para calcular el interés acumulado, o cualquier medida de rendimiento, tasa o costo para el caso. En el cálculo de los APR, se supone que la tasa de interés inicial prevalecerá durante la vida del préstamo, por ejemplo. Las tasas futuras reales pueden, y a menudo lo hacen, diferir de las tasas futuras supuestas; resultan en diferencias significativas entre lo que el prestatario o el prestamista inicialmente calculó el interés acumulado y lo que en realidad resulta ser.