¿Qué es el interés acumulativo?
El interés acumulativo es la suma de los pagos de intereses realizados en un préstamo durante su vida o durante un cierto período de tiempo. Se calcula dividiendo el valor futuro (FV) del préstamo por su valor presente (PV) y luego restando uno. Por lo general, se usa para comparar el costo de dos préstamos para determinar cuál es más económico. Dado que los intereses ganados y pagados en ciertos instrumentos financieros que ponen intereses, como bonos e hipotecas, están sujetos a impuestos o exentos de los impuestos de los EE. UU., Los intereses acumulativos también son útiles cuando llega el momento de completar los formularios de impuestos de los EE. UU. A diferencia de la tasa de porcentaje anual efectiva (APR), el rendimiento porcentual anual y los métodos de análisis de flujo de efectivo con descuento, el interés acumulativo no tiene en cuenta el valor temporal del dinero o los costos de préstamo iniciales, lo que lo convierte en una métrica más pobre de un verdadero costo económico.
En el caso de una hipoteca de tasa fija convencional, cuenta de pagos de intereses Fo un mayor porcentaje de los pagos mensuales totales al principio de la vida del préstamo y disminuye como porcentaje del pago total a medida que la hipoteca envejece. Los intereses acumulativos aumentan a una tasa decreciente a un máximo y luego disminuyen como un porcentaje del pago total de la hipoteca durante la vida útil del préstamo; Esto ocurre ya que los pagos principales constituyen un porcentaje cada vez mayor del pago total. Al calcular el interés acumulativo, se supone que los intereses se agotan periódicamente con cada fecha de pago que marca el final de uno y el comienzo de un nuevo período de compuesto. En general, la convención del mercado es utilizar la composición anual para préstamos y hipotecas de consumo.
Además, calcular el interés acumulativo sobre las hipotecas y préstamos de tasa ajustable, que cobran una tasa de interés variable, requiere hacer algunos supuestos. La tasa de interés en dichos préstamos se restablece periódicamente, como se debe establecer claramente en los términos del préstamo. Por lo tanto, supuestos de lo que estos FSe deberán hacer tasas de interés de uture para calcular el interés acumulativo, o cualquier métrica de rendimiento, tasa o costo para el caso. En el cálculo de APRS, se supone que la tasa de interés inicial prevalecerá durante la vida del préstamo, por ejemplo. Las tasas futuras reales pueden, y a menudo, diferir de las tasas futuras supuestas; dan como resultado diferencias significativas entre lo que el prestatario o el prestamista inicialmente calculó el interés acumulativo y lo que de hecho resulta ser.