Jaké jsou nejlepší tipy pro cash pooling?

Cash pooling je strategie finančního řízení, kterou podniky někdy používají jako prostředek konsolidace hotovosti a jiných cenných papírů na nějaký druh centrálního účtu nebo ekonomického trychtýře, čímž se maximalizuje schopnost vytěžit maximum z těchto aktiv. Tento přístup může zároveň pomoci snížit náklady spojené s těmito aktivy, včetně různých typů poplatků a poplatků za účty. Při zvažování strategie cash poolingu je důležité řádně posoudit, jak bude konsolidace přínosem pro podnikání, jaké potenciální závazky mohou vzniknout, a v konečném důsledku, zda přístup stojí za čas a úsilí.

Jednoduchý tip, jak zvážit vytvoření přístupu k cash poolingu, je podívat se na to, jak jsou v současné době aktiva uspořádána. Identifikujte výhody tohoto současného uspořádání, pokud jde o snadný přístup k těmto podílům, jakýkoli úrok nebo výnosy, které jsou získány z těchto aktiv, a obecně, jaké výhody plynou z tohoto uspořádání. Zvažte také veškeré náklady nebo závazky, které vzniknou v souvislosti se současnou situací. Cílem je přesně porozumět tomu, co je získáno při současném uspořádání, a co by mohlo být restrukturalizováno, aby se minimalizovaly náklady a zvýšila návratnost.

Jakmile budou zjištěny klady a zápory současné finanční strategie, zvažte možnosti sloučení těchto aktiv do jednoho nebo dvou cash poolů. Záměrem je zjistit, která z aktiv by mohla být snadno umístěna do fondu a více výhod než dříve, aniž by vyvolala další výdaje nebo závazky. Tato část procesu bude často vyžadovat vypracování několika různých scénářů pro fond a poté promítnutí výsledku implementace každého z nich. Projekce mohou být použity jako srovnání se současným uspořádáním aktiv a rozhodnout, zda je tato strategie cash poolingu v nejlepším zájmu společnosti.

Protože obecnou myšlenkou cash poolingu je přeskupovat aktiva co nejlépe, může být nutné zvážit několik různých konfigurací fondu, aby bylo možné skutečně určit, co by se mělo a nemělo dělat. Je velmi možné, že jeden přístup založený na použití centrálního účtu u jedné instituce nepřinese žádoucí výsledky, zatímco práce s jinou institucí by přinesla mnohem atraktivnější výsledky. Nepředpokládejte, že pokud jeden model s jednou konkrétní institucí není životaschopný, práce s jinou bankou nebo jinou institucí by nefungovala. Místo toho se před rozhodnutím, zda a jak strukturovat cash pool, metodicky zvažte několik různých scénářů, a nakonec lze aktiva umístit co nejlépe.