Co je špatná banka?

Špatná banka, známá také jako agregační banka nebo inkasní banka, je banka, která nakupuje nefunkční aktiva, aby odstranila tato aktiva z knih jiných bank. Pokud všechny banky spolupracují se špatnou bankou, špatná banka v podstatě sekvestruje taková aktiva, takže nemohou přetáhnout ratingy a výkony jiných bank. Špatná banka může zase tato aktiva prodat, investovat nebo jiným způsobem zlikvidovat.

Smyslem špatné banky je pomoci vyřešit finanční krizi způsobenou množstvím nevykonávajících aktiv v knihách významných bank. Nefunkční aktiva nebo „toxická aktiva“ jsou aktiva, která teoreticky mají hodnotu, ale jsou považována za nenahraditelná, protože je nikdo nechce koupit. Banka s nevykonávajícími aktivy má hodně peněz na papíře, ale ve skutečnosti má menší přístup k hotovosti, což může způsobit úvěrovou krizi, protože banky se snaží získat prostředky na každodenní operace a začít omezovat poskytování půjček.

Několik vlád využilo špatné banky k řešení úvěrových krizí dříve, než se zhoršily. Aby byla tato technika účinná, mnoho ekonomů souhlasí s tím, že musí splňovat několik kritérií. Za prvé, banka je řízena vládou nebo vládní agenturou, která pojišťuje bankovní vklady, a je obvykle zřízena jako sebevolikující důvěra, což znamená, že po splnění poslání banky je rozpuštěno. Špatná banka je znárodněná banka, řízená lidmi a pro lidi, což je koncept, s nímž mají některé země potíže.

Dalším kritickým faktorem je dohoda o spolupráci zahrnující více bank. Pokud se banky A, B a C dohodnou prodat svá nevykonávající aktiva znárodněné bance a banka D neplní plán, trh bude i nadále nestabilní. Nakonec musí být aktiva, která se netvoří, odepsána dříve, než budou prodána špatné bance. Jinými slovy, banky nemohou požadovat „spravedlivou tržní hodnotu“ nebo papírovou hodnotu svých toxických aktiv. Musí souhlasit s tím, že odepsají celkový dluh a zaplatí ztrátu, aby dostali aktivum ze svých knih.

Pokud špatná banka nakoupí toxická aktiva za spravedlivou tržní cenu, bude to velmi nákladné úsilí. Vzhledem k tomu, že prostředky na nákup aktiv pocházejí od vlády, mohlo by to národní hospodářství dostat na kolena, protože značné prostředky by se při správě toxických aktiv svázaly. To může v první řadě prodloužit finanční krizi, která urychlila vznik špatné banky.

Špatné banky jsou pouze jedním z mnoha možných řešení hospodářské krize a je třeba je pečlivě zvážit společně s dalšími možnostmi. Tendence k panice, když čelí finanční krizi ze strany vládních úředníků, může přispět k některým velmi špatným rozhodnutím, která mohou mít dlouhodobé následky, takže je důležité vyhnout se spěchu do jakéhokoli konkrétního akčního plánu, od špatné banky k podnětu plán.