Co jsou úsporné dluhopisy?

Úsporné dluhopisy jsou zájmové dluhopisy, které vydávají federální vláda Spojených států. Na rozdíl od dluhopisů, které se obchodují na trzích s cennými papíry, nelze spořicí dluhopisy převést po zakoupení a jsou v tomto smyslu nepřenosné. Mnoho spořicích dluhopisů se prodává za méně než jejich nominální hodnotu, což ponechává dostatek prostoru pro zájem, aby se po dobu mnoha let narostl. Protože představují vládní povinnosti, jsou spořicí dluhopisy považovány za jednu z nejbezpečnějších investic na světě, ačkoli jejich míra návratnosti pravidelně kolísá na základě převládajících úrokových sazeb a údajů o inflaci.

Původní spořicí dluhopisy byly vytvořeny vládou USA za účelem financování americké zapojení do první světové války. Existují dva typy spořicích dluhopisů, které jsou stále k dispozici; Série EE a řady I Bonds. Spořicí dluhopisy série EE platí úrokovou sazbu, která se liší pravidelně, ale počítá se jako 90% průměrného výnosu pětiletých cenných papírů pokladny nadPosledních šest měsíců. Jinými slovy, každých šest měsíců se průměrný výnos pětileté zabezpečení státní pokladny vypočítá po dobu od posledního výpočtu. Pokud například výsledek vyjde na pět procent, pak by nový výnos z řady EE dluhopisů byl 90% z toho nebo 4,5%.

Tyto změny u dluhopisů vydaných v květnu 2005 nebo později, které platí pevnou úrokovou sazbu, poněkud jako vkladový certifikát (CD). Dluhopisy série EE jsou navrženy tak, aby nakupovaly jednotlivci, na rozdíl od institucionálních investorů, a jejich zájem je zdaněn pouze na federální úrovni. Úrok spořitelních dluhopisů se počítá měsíčně, ale není placen, dokud nebude dluhopis vykoupen, kdy se úrok stane zdanitelným.

vazby řady I jsou druhým typem spořicích dluhopisů, které jsou běžně vydávány. Jejich výnos také kolísá, ale toto je částečně založeno spíše na inflačních indexech než na úrokové sazby jinde.Druhou částí úroků zaplaceného na dluhopisu I je pevná sazba, která zůstane konstantní po celou dobu životnosti dluhopisu. Nové sazby se počítají v květnu a listopadu každého roku.

Počínaje rokem 2002 začala vláda USA podnikat kroky k dramatickému zjednodušení spořicích dluhopisů obecně. Marketingové kanceláře pro vazby úspor byly uzavřeny a jejich úrokové sazby byly sníženy. V roce 2004 byla série HH Bond vyřazena, takže již není vydávána, ale ti, kteří stále existují, budou moci dospět. Série HH dluhopisy se mírně lišily od ostatních dvou typů, protože jejich zájem byl zkomplikován pololetně, spíše než měsíčně.