Vad är sparande obligationer?
Besparingsobligationer är räntebärande obligationer som utfärdas av den federala regeringen i Unites States. Till skillnad från obligationer som handlas på värdepappersmarknaderna kan sparobligationer inte överföras när de har köpts och är i denna mening inte överförbara. Många sparobligationer säljs till mindre än deras nominella värde, vilket lämnar gott om utrymme för intresse att samla på sig under många år. Eftersom de representerar statliga åtaganden, anses sparobligationer vara en av de säkraste investeringarna i världen, även om avkastningen varierar periodvis baserat på rådande räntor och inflationsdata.
De ursprungliga sparobligationerna skapades av den amerikanska regeringen för att finansiera amerikansk engagemang i första världskriget. Det finns två typer av sparobligationer som fortfarande finns tillgängliga; serien EE och serie I-obligationer. Besparande obligationer i serie EE betalar en ränta som varierar med jämna mellanrum, men beräknas som 90% av den genomsnittliga avkastningen på femåriga statspapper under de senaste sex månaderna. Med andra ord, var sjätte månad beräknas den genomsnittliga avkastningen för en femårig statskassa för tiden sedan den sista beräkningen. Om resultatet till exempel uppgår till fem procent skulle den nya avkastningen på serie EE-obligationer vara 90% av det, eller 4,5%.
Detta ändras för obligationer emitterade i maj 2005 eller senare, som betalar en fast räntesats, ungefär som ett insättningsintyg (CD). EE-obligationer i serie är utformade för att köpas av individer, i motsats till institutionella investerare, och deras intresse beskattas endast på federal nivå. Sparebindningsräntan beräknas varje månad, men den betalas inte förrän obligationen löses in, då räntan blir beskattningsbar.
Serie I-obligationer är den andra typen av sparobligationer som vanligtvis utfärdas. Deras avkastning varierar också, men detta baseras delvis på inflationsindex snarare än räntor på andra håll. Den andra delen av räntan som betalas på en serie I-obligation är en fast ränta som förblir konstant under obligationens livstid. Nya priser beräknas i maj och november varje år.
Från och med 2002 började den amerikanska regeringen vidta åtgärder för att dramatiskt förenkla sparobligationer i allmänhet. Marknadskontor för sparande stängdes och deras räntor sänktes. 2004 avfanns serien HH-obligationen så att den inte längre utfärdas, men de som fortfarande finns kommer att tillåta att mogna. HH-obligationer skilde sig något från de andra två typerna, genom att deras intresse sammansattes halvårligen, snarare än varje månad.