Vad är ett blått ark?

Ett blått ark är en rapport som skickas av ett clearingföretag för att ge information till Securities and Exchange Commission (SEC) om dess verksamhet. Dessa dokument skickas på begäran från SEC och de används också av andra tillsynsmyndigheter för att övervaka handelsaktiviteter. Underlåtenhet att skicka ett blått ark på begäran kan vara skäl till lagliga påföljder, eftersom företag som är involverade på finansmarknaderna förväntas uppfylla lagstiftningsbeslut som är utformade för att underlätta övervakning, reglering och investerarsäkerhet.

Fram till slutet av 1980-talet skickades denna dokumentation på bokstavliga blå ark och förklarade namnet. Med tillkomsten av elektroniska arkiveringstekniker började företagen övergå till elektroniska blå ark, och idag är elektronisk arkivering den föredragna metoden. SEC kan ta emot elektroniska ansökningar direkt, och ansökningarna är kompatibla med dess databaser, vilket gör att de snabbt kan lagras, samt korsreferenser med tidigare ansökningar och arkivering från andra företag. Detta underlättar snabbt utbyte av korrekt information.

På det blå bladet tillhandahåller företaget information om namnen på alla värdepapper som hanteras av företaget, tillsammans med datum för handel och de priser till vilka handeln genomfördes. Storleken på varje transaktion måste också rapporteras, tillsammans med namnen på de berörda parterna. Denna information bör vara lättillgänglig för clearingföretaget i sina egna register och om den inte är det föreslår det att företaget har svårt med registrering och transaktionsövervakning, en indikator på ett problem med företagets ledning och rutiner.

SEC kan undersöka ett blått ark för tecken på oegentligheter eller oroande transaktioner. Det kan också jämföras med andra offentliga ansökningar för att matcha konton för olika transaktioner. Om något om en transaktion väcker SEC-tillsynsmyndigheternas oro kan de initiera en utredning för att lära sig mer om transaktionen och de berörda parterna. Till exempel kan ett clearingföretagets blåa ark avslöja bevis för insiderhandel eller annan bedräglig handelsverksamhet.

Tillsynsmyndigheter som SEC förväntas övervaka de finansiella marknaderna för att skydda dem för personer som är involverade i handel med värdepapper och andra finansiella produkter. Dessutom är deras övervakning utformad för att skydda ekonomin som helhet, eftersom problem med handel och annan finansiell verksamhet kan skapa större ekonomiska problem. Ett kraschande företag kan till exempel få panik till investerare, vilket kan leda till ekonomisk oro och därmed problem för människor som inte nödvändigtvis är direkt involverade på finansmarknaden.