Hva er et blått ark?

Et blått ark er en rapport sendt av et clearingfirma for å gi informasjon til Securities and Exchange Commission (SEC) om sin virksomhet. Disse dokumentene sendes på forespørsel fra SEC, og de brukes også av andre reguleringsbyråer for å overvåke handelsaktiviteter. Unnlatelse av å sende et blått ark på forespørsel kan være grunnlag for juridiske straffer, ettersom firmaer som er involvert i finansmarkedene forventes å overholde forskriftsmessige kjennelser som er utformet for å lette overvåking, regulering og investorsikkerhet.

Fram til slutten av 1980-tallet ble denne dokumentasjonen sendt på bokstavelige blåark, og forklarte navnet. Med bruk av elektroniske arkiveringsteknikker begynte firmaene å gå over til elektroniske blåark, og i dag er elektronisk arkivering den foretrukne metoden. SEC kan motta elektroniske innleveringer øyeblikkelig, og innleveringene er kompatible med databasene, slik at de raskt kan lagres, samt krysshenvises til tidligere innleveringer og innleveringer fra andre selskaper. Dette letter en rask utveksling av nøyaktig informasjon.

På det blå arket gir selskapet informasjon om navnene på verdipapirer som selskapet har håndtert, samt datoene for handler og prisene som handelen ble utført til. Størrelsen på hver transaksjon må også rapporteres, sammen med navnene på de involverte parter. Denne informasjonen skal være lett tilgjengelig for clearingfirmaet i sine egne poster, og hvis den ikke er det, antyder det at firmaet har problemer med registrering og overvåking av transaksjoner, en indikator på et problem med firmaets ledelse og prosedyrer.

SEC kan undersøke et blått ark for tegn på uregelmessigheter eller transaksjoner som er bekymret. Det kan også sammenlignes med andre offentlige innleveringer for å matche kontoer for forskjellige transaksjoner. Hvis noe med en transaksjon vekker bekymringene fra SEC-regulatorer, kan de sette i gang en undersøkelse for å lære mer om transaksjonen og de involverte parter. For eksempel kan et ryddeselskaps blå ark avsløre bevis for innsidehandel eller annen uredelig handelsvirksomhet.

Tilsynsmyndigheter som SEC forventes å overvåke finansmarkedene for å holde dem trygge for personer som er involvert i handel med verdipapirer og andre finansielle produkter. I tillegg er deres overvåking designet for å beskytte økonomien som helhet, da problemer med handler og annen finansiell virksomhet kan skape større økonomiske problemer. Et krasjbedrift, for eksempel, kan få investorer i panikk, noe som fører til økonomisk uro og påfølgende problemer for mennesker som ikke nødvendigvis er direkte involvert i finansmarkedet.