Qu'est-ce qu'un drap bleu?
Une feuille bleue est un rapport envoyé par une entreprise de compensation pour informer la Securities and Exchange Commission (SEC) de ses activités. Ces documents sont envoyés à la demande de la SEC et sont également utilisés par d'autres organismes de réglementation pour surveiller les activités de négociation. Le non-envoi d'une feuille bleue sur demande peut être passible de sanctions pénales, les entreprises impliquées sur les marchés financiers devant se conformer aux décisions réglementaires conçues pour faciliter la surveillance, la réglementation et la sécurité des investisseurs.
Jusqu'à la fin des années 1980, cette documentation était littéralement envoyée sur des feuilles bleues expliquant le nom. Avec l'avènement des techniques de dépôt électronique, les entreprises ont commencé à passer aux feuilles bleues électroniques. Aujourd'hui, le dépôt électronique est la méthode privilégiée. La SEC peut recevoir des dépôts électroniques instantanément, et ces derniers sont compatibles avec ses bases de données, ce qui permet de les stocker rapidement, ainsi que de faire des renvois avec les précédents et les précédents. Cela facilite l'échange rapide d'informations précises.
Sur la feuille bleue, la société fournit des informations sur les noms des valeurs gérées par la société, ainsi que sur les dates des transactions et les prix auxquels les transactions ont été exécutées. La taille de chaque transaction doit également être indiquée, ainsi que les noms des parties impliquées. Cette information devrait être facilement accessible à la société de compensation dans ses propres registres et, dans le cas contraire, elle suggère que la société éprouve des difficultés avec la tenue des registres et le suivi des transactions, ce qui est un indicateur d'un problème de gestion et de procédures de la société.
La SEC peut examiner une feuille bleue à la recherche de signes d’irrégularités ou de transactions préoccupantes. Il peut également être comparé à d’autres dépôts publics pour rapprocher les comptes de diverses transactions. Si quelque chose concernant une transaction suscite des inquiétudes chez les régulateurs de la SEC, ils peuvent ouvrir une enquête pour en savoir plus sur la transaction et les parties impliquées. Par exemple, le feuillet bleu d'une entreprise de compensation peut révéler des preuves d'opérations d'initiés ou d'autres activités de trading frauduleuses.
Les organismes de réglementation tels que la SEC doivent surveiller les marchés financiers pour assurer leur sécurité pour les personnes impliquées dans le négoce de valeurs mobilières et d'autres produits financiers. En outre, leur surveillance est conçue pour protéger l’économie dans son ensemble, car des problèmes liés aux échanges commerciaux et autres activités financières peuvent créer des problèmes économiques plus importants. Une entreprise en crise, par exemple, peut semer la panique chez les investisseurs, ce qui entraîne des turbulences économiques et des problèmes ultérieurs pour des personnes qui ne sont pas nécessairement impliquées directement sur le marché financier.