Wat is een blauw vel?
Een blauw blad is een rapport dat door een clearingfirma wordt verzonden om de Securities and Exchange Commission (SEC) informatie te verstrekken over haar activiteiten. Deze documenten worden op verzoek van de SEC verzonden en worden ook door andere regelgevende instanties gebruikt om handelsactiviteiten te controleren. Het niet verzenden van een blauw blad op verzoek kan reden zijn voor wettelijke sancties, aangezien van bedrijven die betrokken zijn op de financiële markten wordt verwacht dat zij zich houden aan regelgevende regels die zijn ontworpen om toezicht, regulering en veiligheid van beleggers te vergemakkelijken.
Tot het einde van de jaren tachtig werd deze documentatie op letterlijke blauwe bladen verzonden, waarin de naam werd uitgelegd. Met de komst van elektronische archiveringsmethoden begonnen bedrijven over te stappen op elektronische blauwe vellen, en tegenwoordig is elektronisch archiveren de voorkeursmethode. De SEC kan onmiddellijk elektronische archieven ontvangen, en de archieven zijn compatibel met zijn databases, waardoor ze snel kunnen worden opgeslagen en waarnaar kan worden verwezen met eerdere archieven en archieven van andere bedrijven. Dit vergemakkelijkt de snelle uitwisseling van nauwkeurige informatie.
Op het blauwe blad geeft het bedrijf informatie over de namen van effecten die door de onderneming worden behandeld, samen met de datums van transacties en de prijzen waartegen transacties werden uitgevoerd. De omvang van elke transactie moet ook worden vermeld, samen met de namen van de betrokken partijen. Deze informatie moet voor het clearingbedrijf in zijn eigen administratie direct beschikbaar zijn en als dit niet het geval is, suggereert dit dat het bedrijf moeite heeft met archiveren en transactiebewaking, een indicatie van een probleem met het management en de procedures van het bedrijf.
De SEC kan een blauw vel onderzoeken op tekenen van onregelmatigheden of zorgwekkende transacties. Het kan ook worden vergeleken met andere openbare archieven om rekeningen van verschillende transacties te matchen. Als iets over een transactie de zorgen van SEC-toezichthouders oproept, kunnen ze een onderzoek instellen om meer te weten te komen over de transactie en de betrokken partijen. Het blauwe blad van een clearingbedrijf kan bijvoorbeeld aanwijzingen opleveren voor handel met voorkennis of andere frauduleuze handelsactiviteiten.
Van regelgevende instanties zoals de SEC wordt verwacht dat zij de financiële markten monitoren om deze veilig te houden voor mensen die betrokken zijn bij de handel in effecten en andere financiële producten. Bovendien is hun toezicht erop gericht om de economie als geheel te beschermen, aangezien problemen met handel en andere financiële activiteiten grotere economische problemen kunnen veroorzaken. Een crashend bedrijf kan bijvoorbeeld in paniek raken bij investeerders, wat leidt tot economische onrust en vervolgens problemen voor mensen die niet noodzakelijk direct betrokken zijn bij de financiële markt.