Che cos'è un foglio blu?
Un foglio blu è un rapporto inviato da una società di compensazione per fornire informazioni alla Securities and Exchange Commission (SEC) sulle sue attività. Questi documenti vengono inviati su richiesta della SEC e vengono utilizzati anche da altre agenzie di regolamentazione per monitorare le attività commerciali. La mancata invio di un foglio blu su richiesta può essere motivo di sanzioni legali, in quanto si prevede che le imprese coinvolte nei mercati finanziari rispettino le normative previste per facilitare il monitoraggio, la regolamentazione e la sicurezza degli investitori.
Fino alla fine degli anni '80, questa documentazione veniva inviata su fogli blu letterali, spiegando il nome. Con l'avvento delle tecniche di archiviazione elettronica, le aziende hanno iniziato la transizione verso fogli elettronici blu e oggi il metodo preferito è l'archiviazione elettronica. La SEC può ricevere istantaneamente i documenti elettronici e i documenti sono compatibili con i suoi database, consentendo loro di essere archiviati rapidamente, nonché di riferimenti incrociati con precedenti documenti e documenti di altre società. Ciò facilita il rapido scambio di informazioni accurate.
Sul foglio blu, la società fornisce informazioni sui nomi di tutti i titoli gestiti dalla società, insieme alle date delle negoziazioni e ai prezzi ai quali sono state eseguite le negoziazioni. È inoltre necessario indicare la dimensione di ciascuna transazione, insieme ai nomi delle parti coinvolte. Queste informazioni dovrebbero essere prontamente disponibili per la società di compensazione nei propri registri e, in caso contrario, suggeriscono che l'impresa ha difficoltà con la tenuta dei registri e il monitoraggio delle transazioni, un indicatore di un problema con la gestione e le procedure dell'azienda.
La SEC può esaminare un foglio blu per segni di irregolarità o transazioni problematiche. Può anche essere confrontato con altri documenti pubblici per abbinare i conti di varie transazioni. Se qualcosa su una transazione suscita preoccupazioni dei regolatori SEC, questi possono avviare un'indagine per saperne di più sulla transazione e le parti coinvolte. Ad esempio, il foglio blu di una società di compensazione può rivelare prove di insider trading o altre attività di trading fraudolente.
Le agenzie di regolamentazione come la SEC dovrebbero monitorare i mercati finanziari per tenerli al sicuro per le persone coinvolte nella negoziazione di titoli e altri prodotti finanziari. Inoltre, il loro monitoraggio è progettato per proteggere l'economia nel suo insieme, poiché i problemi con le attività commerciali e altre attività finanziarie possono creare maggiori problemi economici. Una società in crisi, ad esempio, può far prendere dal panico gli investitori, causando turbolenze economiche e conseguenti problemi per le persone che non sono necessariamente direttamente coinvolte nel mercato finanziario.