Hvad er et blåt ark?

Et blåt ark er en rapport sendt af et clearingfirma for at give oplysninger til Securities and Exchange Commission (SEC) om dets aktiviteter. Disse dokumenter sendes efter anmodning fra SEC, og de bruges også af andre regulerende agenturer til at overvåge handelsaktiviteter. Manglende fremsendelse af et blåt ark efter anmodning kan være grund til juridiske sanktioner, da virksomheder, der er involveret på de finansielle markeder, forventes at overholde lovgivningsmæssige afgørelser, der er designet til at lette overvågning, regulering og investorsikkerhed.

Indtil slutningen af ​​1980'erne blev denne dokumentation sendt på bogstavelige blå ark, der forklarede navnet. Med fremkomsten af ​​elektroniske arkiveringsteknikker begyndte virksomheder at skifte til elektroniske blå ark, og i dag er elektronisk arkivering den foretrukne metode. SEC kan straks modtage elektroniske arkiveringer, og arkiveringerne er kompatible med dens databaser, så de hurtigt kan gemmes, såvel som krydshenvisninger til tidligere arkiveringer og arkiveringer fra andre virksomheder. Dette letter hurtig udveksling af nøjagtige oplysninger.

På det blå ark giver virksomheden oplysninger om navnene på alle værdipapirer, der håndteres af virksomheden, sammen med datoerne for handler og de priser, hvorpå handler blev udført. Størrelsen på hver transaktion skal også rapporteres sammen med navnene på de involverede parter. Disse oplysninger skal være tilgængelige for clearingfirmaet i sine egne poster, og hvis de ikke er det, antyder det, at firmaet har svært ved at føre registrering og transaktionsovervågning, en indikator for et problem med firmaets ledelse og procedurer.

SEC kan undersøge et blåt ark for tegn på uregelmæssigheder eller transaktioner, der er bekymrede. Det kan også sammenlignes med andre offentlige arkiveringer for at matche konti for forskellige transaktioner. Hvis noget ved en transaktion vekker bekymringerne fra SEC-regulatorer, kan de indlede en undersøgelse for at lære mere om transaktionen og de involverede parter. F.eks. Kan et clearingfirma's blå ark afsløre bevis for insiderhandel eller andre svigagtige handelsaktiviteter.

Tilsynsmyndigheder som SEC forventes at overvåge de finansielle markeder for at holde dem sikre for personer, der er involveret i handel med værdipapirer og andre finansielle produkter. Derudover er deres overvågning designet til at beskytte økonomien som helhed, da problemer med handler og andre finansielle aktiviteter kan skabe større økonomiske problemer. For eksempel kan et styrtende firma få panik til investorer, hvilket fører til økonomisk uro og efterfølgende problemer for mennesker, der ikke nødvendigvis er direkte involveret i det finansielle marked.