Cosa sono i buoni di risparmio?

I titoli di risparmio sono titoli fruttiferi emessi dal governo federale degli Stati Uniti. A differenza delle obbligazioni negoziate sui mercati dei titoli, le obbligazioni di risparmio non possono essere trasferite una volta acquistate e in questo senso non sono trasferibili. Molte obbligazioni di risparmio sono vendute a un valore inferiore al loro valore nominale, lasciando ampio spazio agli interessi che maturano per un periodo di molti anni. Poiché rappresentano obbligazioni governative, le obbligazioni di risparmio sono considerate uno degli investimenti più sicuri al mondo, sebbene il loro tasso di rendimento oscilli periodicamente in base ai tassi di interesse e ai dati di inflazione prevalenti.

Le obbligazioni di risparmio originali sono state create dal governo degli Stati Uniti per finanziare il coinvolgimento americano nella prima guerra mondiale. Sono ancora disponibili due tipi di obbligazioni di risparmio; le obbligazioni serie EE e serie I. Le obbligazioni di risparmio EE serie pagano un tasso di interesse che varia periodicamente, ma viene calcolato come 90% del rendimento medio sui titoli del Tesoro a cinque anni negli ultimi sei mesi. In altre parole, ogni sei mesi, il rendimento medio di un titolo del Tesoro a cinque anni viene calcolato per il tempo trascorso dall'ultimo calcolo. Se il risultato arriva al cinque percento, ad esempio, il nuovo rendimento delle obbligazioni EE in serie sarebbe del 90% o 4,5%.

Questo cambia per le obbligazioni emesse nel maggio 2005 o successivamente, che pagano un tasso di interesse fisso, un po 'come un certificato di deposito (CD). Le obbligazioni EE di serie sono progettate per essere acquistate da privati, al contrario di investitori istituzionali, e il loro interesse è tassato solo a livello federale. Gli interessi delle obbligazioni di risparmio vengono calcolati mensilmente, ma non vengono pagati fino al rimborso dell'obbligazione, momento in cui gli interessi diventano imponibili.

Le obbligazioni di serie I sono il secondo tipo di obbligazioni di risparmio comunemente emesse. Anche il loro rendimento oscilla, ma questo si basa in parte sugli indici di inflazione piuttosto che sui tassi di interesse altrove. L'altra parte degli interessi pagati su un'obbligazione di serie I è un tasso fisso che rimane costante per tutta la durata dell'obbligazione. Le nuove tariffe sono calcolate a maggio e novembre di ogni anno.

A partire dal 2002, il governo degli Stati Uniti ha iniziato a prendere provvedimenti per semplificare notevolmente le obbligazioni di risparmio in generale. Gli uffici marketing per i vincoli di risparmio sono stati chiusi e i loro tassi di interesse sono stati abbassati. Nel 2004, le obbligazioni HH della serie sono state gradualmente eliminate, in modo tale da non essere più emesse, ma a quelle ancora esistenti sarà permesso di maturare. Le obbligazioni della serie HH erano leggermente diverse dagli altri due tipi, in quanto il loro interesse era aggravato semestralmente, piuttosto che mensilmente.