Co je to investice založená na poplatcích?

Investice založená na poplatcích je typ finanční příležitosti, která strukturuje kompenzaci finančnímu poradci na základě aktiv držených klientem, a nikoli provize, která se vybírá za každou transakci prováděnou jménem tohoto investora. V závislosti na finanční situaci investora může být náhrada za tento plán výrazně nákladově efektivnější než tradiční přístup k provizi. Jako další pobídka existuje mnohem menší potenciál pro makléře nebo obchodníky zapojit se do toho, co se nazývá víření, pokud je kompenzace založena spíše na hodnotě klientských aktiv než na počtu uskutečněných obchodů.

V případě investičního přístupu založeného na poplatcích budou podmínky vyžadovat, aby makléř nebo poradce obdržel náhradu ve výši určitého procenta aktiv klienta, která jsou spravována na investičním účtu. Tento přístup podporuje makléře, aby pracoval se způsoby, jak zajistit investice, které v konečném důsledku přinesou prospěch klientovi, a umožní, aby tento makléř vydělával více ze zvýšeného bohatství tohoto klienta. Vzhledem k tomu, že důraz je zaměřen na nalezení a zajištění nejlepších aktiv a méně na používání složitých strategií nákupu / prodeje, které zahrnují více transakcí, bude poradce chtít klientovi pomoci při výběru holdingů, které udržují investiční účet neustále rostoucí hodnotu.

Finanční přínos investiční strategie založené na poplatcích se vztahuje jak na klienta, tak na makléře nebo poradce. Klienti často zjistí, že makléři se více zaměřují na obchody, u nichž je pravděpodobné, že budou dlouhodobě generovat výnosy, což je faktor, který pomáhá posílit finanční pozici těchto klientů. Makléři se zase mohou zapojit do činností, které postupně zvyšují hodnotu účtu klienta, což znamená stále větší kompenzaci.

Další klíčovou výhodou přístupu založeného na poplatcích je to, že pomáhá minimalizovat potenciál toho, co se nazývá víření. Churning je eticky diskutabilní postup, kdy poradce neustále provádí jménem klienta transakce s cílem zvýšit další provize a vydělat něco z každé provedené transakce. Tento typ nadměrného obchodování může narušit vztah mezi zprostředkovatelem a klientem a zároveň omezit výnosy, které klient obdrží. Vzhledem k tomu, že investiční přístup založený na poplatcích znamená, že makléř nevydělá více, dokud se nezvýší hodnota investičního účtu, není třeba se zabývat řadou obchodů, které nejsou skutečně nutné nebo jsou v nejlepším zájmu klienta.