Co je poměr rezerv?
Míra rezervy je částka peněz, kterou musí banka držet po ruce, jako procento vkladů svých klientů. Centrální banka každé země určuje, jaký bude poměr bank v této zemi. Peníze lze uchovávat v bance samotné nebo v nejbližším místě centrální banky. Toto číslo se někdy nazývá poměr rezervy hotovosti (CRR). Ukazatel rezerv je jedním ze tří hlavních nástrojů měnové politiky, diskontní sazba a operace na volném trhu.
Povinné minimální rezervy se vypočítají vynásobením zůstatku v knize banky nebo celkových vkladů v účetních knihách banky poměrem rezerv. Pokud má banka ve svých knihách vklady ve výši 100 milionů USD (USD) a poměr rezerv je 10 procent, je požadavek na rezervu 10 milionů USD (USD). To znamená, že banka může svým zákazníkům poskytnout 90 milionů dolarů (USD).
Federální rezervní banka jako centrální banka Spojených států nastavuje poměr ve Spojených státech a může ji měnit, jak to vyžadují ekonomické podmínky. Vzhledem k tomu, že poměr rezerv ovlivňuje peněžní zásobu, může Federální rezervní banka upravit sazbu, aby provedla změny v hospodářské politice. Změna poměru může mít významný dopad na úrokové sazby a inflaci, takže změny se provádějí jen zřídka a v malých přírůstcích.
Účinek změny poměru rezerv se nazývá multiplikační efekt. Snížení poměru znamená, že banky mají více peněz na půjčení. Půjčené peníze jsou poté uloženy v jiné instituci, která pak může půjčit vyšší procento těchto peněz a tak dále vynásobením částky úroků, které mohou banky vydělat za původní vklad. Naopak, zvýšení poměru vede k méně peněz na půjčení a má za následek zpřísnění peněžní zásoby.
Důležitost mít rezervní poměr byl ilustrován ve Spojených státech během Great deprese. Kvůli volnému pádu na akciovém trhu se mnoho lidí rozhodlo, že jejich peníze nejsou v bance bezpečné, a tak se hromadně pokusili vybrat své vklady. Banky neměly dostatek hotovosti na zaplacení všech vkladatelů, což vedlo k „běhu na bance“. Vláda musela vstoupit a vyhlásit státní svátek, aby poskytla bankám dostatek času na vygenerování požadované hotovosti, a mnoho bank, které to nemohly udělat, selhalo.