Hvad er en reserveforhold?
En reserveprocent er det beløb, som en bank skal holde på hånden, som en procentdel af sine kunders indskud. Hvert lands centralbank bestemmer, hvad forholdet vil være for bankerne i det land. Pengene kan opbevares i banken selv eller i den nærmeste centralbank placering. Nogle gange kaldes dette nummer en cash reserve ratio (CRR). Reserveprocenten er et af de tre vigtigste redskaber i pengepolitikken sammen med diskonteringsrenten og åbne markedsoperationer.
Reservekravene beregnes ved at multiplicere bankens bogførte saldo eller de samlede indskud på bankens bøger med reserveprocenten. Hvis en bank har $ 100 millioner (USD) i indskud på sine bøger, og reservekvoten er 10 procent, er reservekravet $ 10 millioner (USD). Det betyder, at banken kan låne ud $ 90 millioner (USD) til sine kunder.
Som De Forenede Staters centralbank indstiller Federal Reserve Bank forholdet i De Forenede Stater og kan ændre det efter økonomiske forhold berettiger. Da reserveforholdet påvirker pengemængden, kan Federal Reserve Bank justere satsen for at påvirke ændringer i den økonomiske politik. En ændring i forholdet kan have en betydelig indflydelse på renter og inflation, så ændringer foretages kun sjældent og i små trin.
Effekten af ændring af reserveforholdet kaldes multiplikatoreffekten. Et fald i forholdet betyder, at bankerne har flere penge at låne. De udlånte penge bliver derefter deponeret i en anden institution, som derefter kan låne en højere procentdel af disse penge, og så videre ved at multiplicere det rente, bankerne kan tjene på det oprindelige indskud. Omvendt resulterer en stigning i forholdet i, at der er mindre penge at låne og har den virkning at stramme pengemængden.
Betydningen af at have et reserveforhold blev illustreret i De Forenede Stater under den store depression. På grund af det frie fald på aktiemarkedet besluttede mange mennesker, at deres penge ikke var sikre i banken, så de forsøgte en masse at trække deres indskud tilbage. Bankerne havde ikke nok kontanter i reserven til at betale alle indskyderne, hvilket resulterede i et 'løb på banken'. Regeringen var nødt til at træde ind og erklære en helligdag til at give bankerne nok tid til at generere de nødvendige kontanter, og mange banker, der ikke var i stand til det, mislykkedes.