Co to jest wskaźnik rezerwy?

Wskaźnik rezerwy to ilość pieniędzy, którą bank musi mieć pod ręką, jako odsetek depozytów klientów. Bank centralny każdego kraju określa, jaki będzie stosunek dla banków w tym kraju. Pieniądze można przechowywać w samym banku lub w najbliższej lokalizacji banku centralnego. Czasami liczba ta nazywana jest wskaźnikiem rezerwy gotówkowej (CRR). Wskaźnik rezerwy jest jednym z trzech głównych narzędzi polityki pieniężnej, podobnie jak stopa dyskontowa i operacje otwartego rynku.

Rezerwa obowiązkowa jest obliczana poprzez pomnożenie salda księgowego banku lub sumy depozytów w księgach banku przez współczynnik rezerw. Jeśli bank ma 100 milionów USD (depozytów) w swoich księgach, a wskaźnik rezerw wynosi 10 procent, wymóg rezerwy wynosi 10 milionów USD (USD). Oznacza to, że bank może pożyczyć swoim klientom 90 milionów USD.

Jako bank centralny Stanów Zjednoczonych, Bank Rezerw Federalnych ustala współczynnik w Stanach Zjednoczonych i może go zmieniać w zależności od warunków ekonomicznych. Ponieważ wskaźnik rezerw wpływa na podaż pieniądza, Bank Rezerw Federalnych może dostosować stopę procentową, aby wprowadzić zmiany w polityce gospodarczej. Zmiana współczynnika może mieć znaczący wpływ na stopy procentowe i inflację, dlatego zmiany są wprowadzane rzadko, z niewielkimi przyrostami.

Efekt zmiany wskaźnika rezerwy nazywany jest efektem mnożnika. Zmniejszenie wskaźnika oznacza, że ​​banki mają więcej pieniędzy na pożyczki. Pożyczone pieniądze są następnie deponowane w innej instytucji, która może następnie pożyczyć wyższy procent tych pieniędzy i tak dalej, mnożąc kwotę odsetek, które banki mogą zarobić na pierwotnym depozycie. I odwrotnie, wzrost współczynnika skutkuje mniejszą ilością pieniędzy do pożyczenia i skutkuje zaostrzeniem podaży pieniądza.

Znaczenie posiadania rezerwy zostało zilustrowane w Stanach Zjednoczonych podczas Wielkiego Kryzysu. Z powodu swobodnego spadku na giełdzie wiele osób zdecydowało, że ich pieniądze nie są bezpieczne w banku, więc masowo próbowali wycofać swoje depozyty. Banki nie miały wystarczającej ilości gotówki w rezerwie, aby spłacić wszystkich deponentów, co spowodowało „uruchomienie banku”. Rząd musiał wkroczyć i ogłosić dzień wolny od pracy, aby dać bankom wystarczająco dużo czasu na wygenerowanie wymaganej gotówki, a wiele banków, które nie były w stanie tego zrobić, poniosło porażkę.