¿Qué es una relación de reserva?
Un índice de reserva es la cantidad de dinero que un banco debe tener a la mano, como un porcentaje de los depósitos de sus clientes. El banco central de cada país determina cuál será la proporción para los bancos en ese país. El dinero se puede guardar en el banco o en la ubicación más cercana del banco central. A veces, este número se denomina índice de reserva de efectivo (CRR). El índice de reservas es una de las tres herramientas principales de la política monetaria, junto con la tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto.
Los requisitos de reserva se calculan multiplicando el saldo en libros del banco, o los depósitos totales en los libros del banco, por el índice de reservas. Si un banco tiene $ 100 millones (USD) en depósitos en sus libros, y el índice de reserva es del 10 por ciento, el requisito de reserva es de $ 10 millones (USD). Esto significa que el banco puede prestar $ 90 millones (USD) a sus clientes.
Como el banco central de los Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal establece la relación en los Estados Unidos y puede cambiarla a medida que las condiciones económicas lo justifiquen. Dado que el índice de reserva afecta la oferta monetaria, el Banco de la Reserva Federal puede ajustar la tasa para efectuar cambios en la política económica. Un cambio en la relación puede tener un impacto significativo en las tasas de interés y la inflación, por lo que los cambios se realizan solo en raras ocasiones y en pequeños incrementos.
El efecto de cambiar la relación de reserva se llama efecto multiplicador. Una disminución en la proporción significa que los bancos tienen más dinero para prestar. El dinero prestado se deposita en otra institución, que luego puede prestar un mayor porcentaje de ese dinero, y así sucesivamente, multiplicando la cantidad de intereses que los bancos pueden ganar sobre el depósito original. Por el contrario, un aumento en la proporción resulta en menos dinero para prestar y tiene el efecto de ajustar la oferta monetaria.
La importancia de tener una relación de reserva se ilustró en los Estados Unidos durante la Gran Depresión. Debido a la caída libre en el mercado de valores, muchas personas decidieron que su dinero no estaba seguro en el banco, por lo que intentaron, en masa, retirar sus depósitos. Los bancos no tenían suficiente efectivo en reserva para pagar a todos los depositantes, lo que resultó en una "carrera en el banco". El gobierno tuvo que intervenir y declarar un feriado bancario para dar a los bancos suficiente tiempo para generar el efectivo requerido, y muchos bancos que no pudieron hacerlo fallaron.