Was ist ein Mindestreservesatz?
Ein Mindestreservesatz ist der Geldbetrag, den eine Bank als Prozentsatz der Einlagen ihrer Kunden vorrätig halten muss. Die Zentralbank jedes Landes bestimmt, wie hoch das Verhältnis für die Banken in diesem Land sein wird. Das Geld kann bei der Bank selbst oder an der nächstgelegenen Zentralbank aufbewahrt werden. Manchmal wird diese Zahl als Cash Reserve Ratio (CRR) bezeichnet. Der Mindestreservesatz ist neben dem Diskontsatz und den Offenmarktgeschäften eines der drei wichtigsten geldpolitischen Instrumente.
Der Mindestreservebedarf wird berechnet, indem der Kontostand der Bank oder die Gesamteinlagen in den Büchern der Bank mit dem Mindestreservesatz multipliziert werden. Wenn eine Bank Einlagen in Höhe von 100 Mio. USD in ihren Büchern hat und der Mindestreservesatz 10 Prozent beträgt, beträgt der Mindestreservebedarf 10 Mio. USD. Dies bedeutet, dass die Bank ihren Kunden 90 Mio. USD verleihen kann.
Als Zentralbank der Vereinigten Staaten legt die Federal Reserve Bank das Verhältnis in den Vereinigten Staaten fest und kann es ändern, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen dies erfordern. Da der Mindestreservesatz die Geldmenge beeinflusst, kann die Federal Reserve Bank den Zinssatz anpassen, um Änderungen in der Wirtschaftspolitik zu bewirken. Eine Änderung des Verhältnisses kann erhebliche Auswirkungen auf die Zinssätze und die Inflation haben, so dass Änderungen nur selten und in kleinen Schritten vorgenommen werden.
Der Effekt der Änderung des Reservesatzes wird als Multiplikatoreffekt bezeichnet. Ein Rückgang der Quote bedeutet, dass die Banken mehr Geld zur Verfügung haben. Das geliehene Geld wird dann bei einer anderen Institution hinterlegt, die dann einen höheren Prozentsatz dieses Geldes ausleihen kann, und so weiter, wobei der Zinsbetrag multipliziert wird, den Banken mit der ursprünglichen Einzahlung verdienen können. Umgekehrt führt eine Erhöhung des Verhältnisses zu einer Verringerung der Kreditvergabe und zu einer Verringerung der Geldmenge.
Die Bedeutung eines Mindestreservesatzes wurde in den USA während der Weltwirtschaftskrise deutlich. Aufgrund des freien Falls an der Börse entschieden viele Menschen, dass ihr Geld auf der Bank nicht sicher war, und versuchten daher, ihre Einlagen massenweise abzuheben. Die Banken hatten nicht genügend Bargeld in der Reserve, um alle Einleger zu bezahlen, was zu einem "Run on the Bank" führte. Die Regierung musste einschreiten und einen Bankfeiertag erklären, damit die Banken genügend Zeit hatten, das erforderliche Bargeld zu beschaffen, und viele Banken, die dies nicht konnten, scheiterten.