Hva er en reserveforhold?
En reservegrad er mengden penger som en bank må holde på, i prosent av kundenes innskudd. Hvert lands sentralbank bestemmer hva forholdet vil være for bankene i det landet. Pengene kan holdes i banken selv eller på nærmeste sentralbankplassering. Noen ganger kalles dette tallet en kontantbeholdningsgrad (CRR). Reserveforholdet er et av de tre viktigste verktøyene i pengepolitikken, sammen med diskonteringsrenten og åpne markedsoperasjoner.
Reservekravene beregnes ved å multiplisere bankens bokførte saldo, eller totale innskudd på bankens bøker, med reserveforholdet. Hvis en bank har $ 100 millioner dollar (USD) i innskudd på bøkene sine, og reserveforholdet er 10 prosent, er reservekravet $ 10 millioner (USD). Dette betyr at banken kan låne ut $ 90 millioner dollar til sine kunder.
Som sentralbank i USA, setter Federal Reserve Bank forholdet i USA og kan endre det etter økonomiske forhold. Siden reserveforholdet påvirker pengemengden, kan Federal Reserve Bank justere satsen for å gjennomføre endringer i den økonomiske politikken. En endring i forholdet kan ha betydelig innvirkning på renter og inflasjon, så endringer gjøres bare sjelden og i små trinn.
Effekten av å endre reserveforholdet kalles multiplikatoreffekten. En reduksjon i forholdet betyr at bankene har mer penger å låne ut. De utlånte pengene blir deretter satt inn i en annen institusjon, som deretter kan låne en høyere prosentandel av pengene, og så videre, multiplisere mengden av renter som bankene kan tjene på det opprinnelige innskuddet. Motsatt resulterer en økning i forholdet til mindre penger å låne ut og har effekten av å stramme inn pengemengden.
Viktigheten av å ha et reserveforhold ble illustrert i USA under den store depresjonen. På grunn av det frie fallet i aksjemarkedet bestemte mange seg for at pengene ikke var trygge i banken, så de prøvde massevis å ta ut sine innskudd. Bankene hadde ikke nok kontanter i reserven til å betale alle innskyterne, noe som resulterte i et "løp på banken." Regjeringen måtte gå inn og erklære en helligdag for å gi bankene nok tid til å generere de nødvendige kontantene, og mange banker som ikke var i stand til det, mislyktes.