Co je financování dlužníka?

, známé také jako financování DIP, je financování dlužníka v zakázku jakýkoli typ půjčování nebo úvěru, který je rozšířen na firmu v současné době v rámci bankrotového procesu kapitoly 11. Myšlenka tohoto typu financování je obvykle umožňující zoufalé společnosti pokračovat v provozu a nakonec se vrátit do stavu ziskovosti. Aby se podniky mohly kvalifikovat pro financování dlužníka v hostinu, musí být v plném dodržování závazků souvisejících s úpadnými žalobami, jak je dokumentováno u soudu společnosti nařídil reorganizační proces. Konkrétní věřitelé mohou také vyžadovat další omezení v závislosti na celkovém stavu společnosti.

S financováním dlužníka v posedání se potenciální věřitelé budou podívat na budoucí vyhlídky na provoz společnosti. Před schválením jakéhokoli druhu půjčky nebo jiného financování pro zoufalou společnost musí být věřitel přesvědčen, že podnik je schopen se zotavit z jeho finančních neúspěchů a že budoucnost IÚrovně NOME budou stačit k tomu, aby byl dluh splacen podle podmínek a ustanovení uvedených věřitelem. V mnoha situacích věřitel také zváží hodnotu aktiv, která má společnost, která může být likvidována za účelem pokrytí nákladů na půjčky nebo úvěrové linky, v případě, že podnik v konečném důsledku nemůže dluh splatit. Tímto způsobem může věřitel určit, zda úroveň rizika spojená s financováním je v přijatelném rozsahu, nebo zda by měla být žádost zamítnuta.

Jedním z faktorů, díky nimž je financování dlužníka atraktivním pro některé věřitele, je to, že tento druh dluhu má senioritu nad jakýmkoli jiným dluhem vydaným společností. To znamená, že pokud podnik není schopen pokračovat v provozu po uspořádání financování, věřitel DIP bude mít prioritu před ostatními věřiteli, a tak si bude užívat větší šanci na přijetí plného PaymaEnt za nesplacenou částku, jakmile jsou aktiva společnosti likvidována. Tato seniorita může být obzvláště důležitá, pokud budou budoucí vyhlídky na podnikání poněkud hraniční, protože pro věřitele přidává malé množství bezpečnosti.

Ne každá společnost, která narazí na finanční úzkost nebo soubory pro ochranu před kapitolou 11, bude mít nárok na financování dlužníka v posedání. Věřitelé musí být přesvědčeni, že žadatel vykazuje přiměřenou úroveň schopnosti generovat příjmy a splatit půjčku podle podmínek. Pokud by věřitel viděl jakékoli faktory, které naznačují, že společnost se nebude moci zotavit, a to i povolit reorganizaci a ochranu poskytovanou soudním systémem, je žádost velmi pravděpodobná. Toto počáteční odmítnutí nezakazuje podnik v hledání financování jinde nebo podal jinou žádost, pokud následné události posílí finanční vyhlídky pro společnost.