債務者所有金融とは何ですか？

DIPファイナンスとしても知られている、債務者保有ファイナンスは、現在第11章破産処理中のビジネスに拡張されるあらゆるタイプの貸付またはクレジットです。 このタイプの資金調達の背後にある考え方は、通常、不良企業が事業を継続し、最終的に収益性の状態に戻ることを可能にすることです。 債権者による資金調達の資格を得るために、企業は、会社の裁判所の再編成プロセスで文書化されているように、破産訴訟に関連する義務を完全に順守する必要があります。 特定の貸し手も、会社の全体的なステータスに応じて、追加の制限を必要とする場合があります。

債権者による資金調達により、潜在的な貸し手は、会社運営の将来の見通しを注意深く見ます。 不良企業に対するあらゆる種類の融資またはその他の資金調達を承認する前に、貸し手は、事業が財政的set折から回復できること、および将来の収入レベルが条件に従って債務を返済するのに十分であることを確信しなければなりませんそして貸し手によって概説された規定。 多くの場合、貸し手は、企業が最終的に借金を返済できない場合に、会社が保有する資産の価値を考慮して、融資または融資枠の費用を賄うために清算することができます。 そうすることで、貸し手は、資金調達に伴うリスクのレベルが許容範囲内であるかどうか、または申請を拒否すべきかどうかを判断できます。

一部の貸し手にとって、所有者に対する債務の資金調達を魅力的にする要因の1つは、この種の債務が会社が発行した他の債務よりも優先順位が高いことです。 これは、融資の手配後、事業を継続できない場合、DIPの貸し手は他の債権者よりも優先されるため、会社の資産が清算されると、未払い額の全額を受け取る可能性が高くなることを意味します。 この年功序列は、事業の将来の見通しがいくぶん境界線である場合に特に重要になる可能性があります。

財政難に直面したり、第11章破産保護の申請をしたすべての会社が、債務者による資金調達の対象となるわけではありません。 貸し手は、申込者が条件に従って収益を生み出し、ローンを完済する合理的なレベルの能力を示すことを確信しなければなりません。 貸し手が会社が回復できないことを示す要因を見つけた場合、再編や裁判所システムによって提供される保護を考慮しても、申請は拒否される可能性が高いです。 この最初の拒否は、企業が他の場所で資金調達を求めたり、その後の出来事が会社の財務見通しを高める場合に別の申請書を提出することを妨げません。