Hvad er strategiske investeringer?

Udtrykket ”strategiske investeringer” bruges på to forskellige måder i den finansielle verden. I første forstand gælder det for investeringer foretaget af enkeltpersoner eller virksomheder med det mål at skabe et sikkert, stabilt afkast, normalt med rådgivning fra et konsulentfirma, der holder trit med markedets tendenser og imødekommer kundens behov. Dette udtryk bruges også til at beskrive en virksomheds beslutning om at investere i et andet, mindre firma, normalt en opstart, med langsigtet strategi i tankerne snarere end simpelt overskud.

I den anden forstand bruges strategiske investeringer ofte til at skaffe kapital og troværdighed for nye virksomheder, der kæmper for at komme vej på markedet. Større virksomheder foretager strategiske investeringer i mindre af forskellige årsager. For eksempel kan et stort firma investere i et mindre firma, der fremstiller lignende produkter, eller i et lille firma, der til sidst vil blive en kunde af det store firma. Fremadrettede virksomheder vil måske også ønske at foretage strategiske investeringer i virksomheder, der arbejder med nye og innovative teknologier og ideer.

Virksomheder kan vælge en strategisk investering i stedet for en overtagelse. For det mindre selskab er denne ordning ofte fordelagtig, da den giver virksomheden mulighed for at forblive autonom, og det tilskynder andre investorer til at blive involveret, da de mener, at de kan drage fordel af deres investeringer. Større virksomheder drager også fordel af disse arrangementer, fordi de bærer mindre risiko end erhvervelser, hvilket gør det muligt for det større selskab at modtage fordele fra det mindre selskab, når det går godt, eller til at sætte sammen investeringen, hvis situationen ikke fungerer.

Startups er ikke de eneste virksomheder, der muligvis åbner sig for strategiske investeringer. Eksisterende virksomheder, der kæmper, kan også fremme strategiske investeringer for at få en tilstrømning af kapital og beskyttelse. Disse virksomheder er afhængige af deres tidligere historie med succes for at markedsføre sig for potentielle investorer, hvilket normalt giver bevis for, at de reformerer deres forretningspraksis eller udvikler nye produkter, der kan blive rentable i fremtiden.

Når en virksomhed investerer i en anden virksomhed som en strategisk investering, gør den det normalt i bytte for en andel af kontrollen over virksomheden. Dette giver virksomheden mulighed for at beskytte sine investeringer og forme retningen for det mindre virksomheds forretnings- og produktlinjer. Strategiske investeringer kan også foretages med den forståelse, at den større virksomhed kan udtrykke et ønske om at overtage det mindre firma på et tidspunkt i fremtiden, når den lille virksomhed har vist sig at være levedygtig og produktiv.