Hvad er en dødsobligation?
En dødsobligation er en type investering, der skal betales, når en livsforsikringsindehaver dør. For at få en dødsobligation vil en livsforsikringsindehaver sælge sin forsikringspolice og samle på en del af dens fulde værdi. Den person, der købte livsforsikringspolitikken, er derefter ansvarlig for at betale præmierne, indtil forsikringsindehaveren dør. Når investoren betaler præmierne, er den største risiko, hvis personen lever længere end forventet. Mennesker uden livsforsikring kan undertiden få en dødsobligation, men det er usædvanligt.
Mange mennesker har livsforsikring, men beløbet betales kun, når de dør, så de ikke får nogen af pengene. Med en dødsobligation er det muligt for livsforsikringsindehavere at få en del af forsikringsværdien ved at sælge politikken til en investor eller virksomhed. Køberen tager typisk personens alder, præmierne og værdien af politikken, inden han beslutter, hvor meget han skal betale forsikringshaveren.
Efter at have givet forsikringshaveren dødsobligation, skal køberen betale de månedlige præmier på livsforsikringen. Obligationsmodtagere kan generelt lide dette, fordi livsforsikringens økonomiske byrde løftes fra dem. Indtil obligationshaveren dør, er køberen lovligt forpligtet til at fortsætte med at betale præmier; Fra 2011 i USA kan præmier og forsikringsværdi typisk ikke opgraderes af hverken forsikringsindehaveren eller køberen, efter at dødsobligationen er udstedt.
En dødsobligation kan tjene en masse penge for en køber, men der er en stor risiko. Køberen er forpligtet til at betale alle præmierne, og der er en chance for, at forsikringsindehaveren vil leve længere end forventet. Dette tvinger køberen til fortsat at betale præmier, selvom han betaler mere, end det er værd. For at afbøde dette potentielle tab køber de fleste investorer mange livsforsikringspolitikker.
Mens en dødsobligation generelt udstedes til en, der allerede har livsforsikring, er der en vri på denne investeringsplan, der involverer målretning mod mennesker, der ikke er livsforsikringshavere. Investereren vil kontakte nogen uden livsforsikring og lover at betale en del af livsforsikringsbeløbet, hvis personen tegner en politik. Som med den mere almindelige version af denne investeringsplan, er investoren ansvarlig for alle præmier. Dette betyder, at sælgeren normalt betaler meget lidt eller intet for at modtage en obligation.