Hvad er et lån?
Et lån er en finansiel transaktion, hvor den ene part (långiveren) accepterer at give den anden part (låntageren) et vist beløb med forventning om total tilbagebetaling. De specifikke vilkår for et lån skrives ofte i form af en promille eller anden kontrakt. Långiver kan bede om renteudbetalinger ud over det oprindelige lånte beløb (hovedstol). Låntageren skal acceptere tilbagebetalingsbetingelserne, inklusive det skyldige beløb, rente og forfaldsdatoer. Nogle långivere kan også tildele økonomiske sanktioner for ubesvarede eller sene betalinger.
Fordi et lån kan indeholde mange skjulte omkostninger, såsom rentebetalinger og finansieringsomkostninger, er mange mennesker tilbøjelige til at undgå at ansøge om en, indtil det bliver absolut nødvendigt. At købe et nyt køretøj eller et hjem kræver næsten altid en form for økonomisk assistance, hvad enten det drejer sig om et pantelån eller et privat lån hos sælgeren. Finansiering af en videregående uddannelse kan også kræve et føderalt støttet studielån. Rentesatser for disse typer af store transaktioner kan fastsættes på ansøgningstidspunktet eller kan variere afhængigt af den føderale primære rente.
Der er en meget vigtig juridisk forskel mellem en gave og et lån. En meget generøs slægtning eller ven kan muligvis give en person $ 5.000 dollars til bilreparationer. Hvis der ikke er nogen forventning om tilbagebetaling, kan pengene betragtes som en gave. Giveren kunne ikke sagsøge for tilbagebetaling senere i en civil retssag. Men hvis långiveren betegner pengene som et lån, og låntageren betaler endda en dollar, kan pengene betragtes som et lovligt lån, og långiveren kan kræve tilbagebetaling til enhver tid. Domstole for små skader bruger meget af deres tid på at afgøre, om en transaktion, der involverede penge var en gave eller et lån. Derfor er papirarbejde afgørende, når man indgår private aftaler mellem venner eller familie.
De fleste låneansøgninger håndteres af banker eller andre professionelle udlånsinstitutioner. De kan bruge et vilkårligt antal kriterier til at bestemme, om en potentiel låntager er berettiget til at låne penge. Tidligere kredithistorie overvejes næsten altid sammen med den aktuelle indkomst og aktiver. Formålet med lånet kan også være en faktor - en gennemprøvet investeringsmulighed kan have mere appel end en upræcis idé til en ny restaurant. En vigtig overvejelse er forholdet mellem låntagers indkomst og gæld, og hvorvidt låntageren har råd til at betale pengene tilbage med renter. Professionelle långivere "sælger" penge, så låntagere skal indse, hvor meget et lån rent faktisk "koster" i form af rigtige dollars og cent.