Hvad er en nettoinvestering i driftskapital?

Nettoinvestering i driftskapital er en todelt analyse, der ser på to forskellige typer forretningsaktiviteter. For det første repræsenterer nettoinvesteringer kapitaludgifter fratrukket afskrivninger, hvor sidstnævnte er ikke-udgiftsomkostninger, der fratrækkes for denne kontantanalysemetode. Kapitaludgifter betyder typisk køb foretaget af varer som materielle anlægsaktiver, som er langfristede aktiver som defineret ved regnskabsprincipper. Driftskapital er en anden betegnelse på driftskapital, som er de daglige kontanter, der er til rådighed for at drive en virksomhed. Nettoinvesteringen i driftskapital ser på de likvide eller ikke-likvide aktiver, som et selskab har for sine aktiviteter.

Når man sammensætter disse to koncepter, kan nettoinvestering i driftskapital repræsentere de betalinger, der trækkes fra driftskapital til aktivbetalinger. For eksempel kræver køb af rigelige mængder af materielle anlægsaktiver betalinger fra driftskapital. Hver betaling for de lån, der er forbundet med langfristede aktiver, reducerer en virksomheds daglige driftskapital. Resultatet er mindre kontanter at bruge på de daglige omkostninger eller udgifter til at drive virksomheden og fremstille varer eller tjenester. Derudover kan uventede kontante udgifter være et problem med lidt kontanter tilbage i en virksomheds operationer, hvilket også skaber problemer, når interessenter gennemgår nettoinvestering i driftskapital.

Uden for interessenter er ofte meget interesseret i et virksomheds nettoinvestering i driftskapital. Rige mængder af nettoinvesteringer i langfristede aktiver kan resultere i, at et selskab bliver for lavt, hvilket betyder, at det har for meget gæld på sin balance. Disse virksomheder kan være udsat for store økonomiske vanskeligheder, når de økonomiske tider begynder at svæve, og indtægter og overskud falder på grund af manglende forretning. Resultatet er ofte lavt afkast på poster, der kræver faste betalinger, såsom lån til langfristede aktiver. I svage økonomiske tider er overleverede virksomheder ofte nødt til at træffe mere drastiske foranstaltninger for at forblive økonomisk bæredygtige gennem disse perioder.

Gennemgang af arbejdskapital er også genstand for intensiv kontrol af eksterne interessenter. Når nettoinvestering i driftskapital stiger, er mindre driftskapital tilgængelig til daglig forretningsbrug. Hvis et firma har brug for et lån, der ikke er relateret til materielle anlægsaktiver, eller udstyr, kan lav driftskapital være en afgørende faktor, der begrænser virksomheden fra at få økonomisk støtte. Virksomheder, der ikke er i stand til at generere tilstrækkelig driftskapital til tilbagebetaling af lån, kan have problemer, hvis de ikke kan få et lån. Kortsigtede finansielle forpligtelser har forrang for langsigtede finansielle forpligtelser i denne periode.