運転資本への純投資とは？

運転資本への純投資は、2つの異なるタイプの事業活動に着目した2つの部分からなる分析です。 第一に、純投資は資本支出から減価償却費を差し引いたものであり、後者はこの現金分析法のための非現金費用控除です。 通常、設備投資とは、会計原則で定義されている長期資産である有形固定資産などの品目の購入を意味します。 運転資本は、運転資本の別の用語であり、事業運営に利用できる毎日の現金です。 運転資本への純投資は、会社が事業のために保有している純流動資産または非流動資産に注目しています。

これら2つの概念をまとめると、運転資本への純投資は、資産の支払いのために運転資本から差し引かれる支払いを表すことがあります。 たとえば、大量の有形固定資産をアカウントで購入するには、運転資金からの支払いが必要です。 長期資産に関連するローンの支払いごとに、会社の1日の運転資本が削減されます。 その結果、ビジネスを運営し、商品やサービスを生産するための1日の費用または費用に費やす現金が少なくなります。 さらに、予想外の現金費用は、会社の運営に残された現金がほとんどないという問題である可能性があります。

外部の利害関係者は、多くの場合、運営資本に対する企業の純投資に非常に興味を持っています。 長期資産への大量の純投資は、企業のレバレッジが過剰になる可能性があります。つまり、貸借対照表の負債が多すぎます。 これらの企業は、経済情勢が悪化し始め、ビジネスの欠如から収益と利益が減少すると、大きな財政的困難にさらされる可能性があります。 その結果、多くの場合、固定資産を必要とするアイテム（長期資産のローンなど）の収益率が低くなります。 景気が低迷している間、レバレッジが過剰な企業は、これらの期間を通じて経済的に存続するために、より抜本的な対策を講じる必要があります。

運転資金のレビューは、外部の利害関係者による厳しい監視の対象にもなります。 運転資本への純投資が増加すると、日常業務で使用できる運転資本が少なくなります。 会社が有形固定資産に関連しないローンを必要とする場合、低運転資金が会社の財政的支援を得ることを制限する決定要因になる可能性があります。 ローンの返済に十分な運転資金を生成できない企業は、ローンを取得できない場合に問題が発生する可能性があります。 この期間中、短期の金融債務は長期の金融債務よりも優先されます。