Co je to čistá investice do provozního kapitálu?

Čistá investice do provozního kapitálu je dvoudílná analýza, která se zaměřuje na dva různé typy podnikatelských činností. Zaprvé, čistá investice představuje kapitálové výdaje snížené o odpisy, přičemž druhá je bezhotovostní výdaje odečtené za tuto metodu analýzy hotovosti. Kapitálové výdaje obvykle znamenají nákupy za položky, jako jsou pozemky, budovy a zařízení, které jsou dlouhodobými aktivy, jak je definováno účetními zásadami. Provozní kapitál je další termín pro pracovní kapitál, což je denní hotovost k dispozici pro podnikání. Čistá investice do provozního kapitálu se zaměřuje na čistou likvidní nebo nelikvidní aktiva, která má společnost pro své operace.

Při sestavování těchto dvou konceptů může čistá investice do provozního kapitálu představovat platby odečtené z pracovního kapitálu za platby aktiv. Například nákup velkého množství pozemků, budov a zařízení na účet vyžaduje platby z provozního kapitálu. Každá platba za půjčky spojené s dlouhodobými aktivy snižuje denní pracovní kapitál společnosti. Výsledkem je menší hotovost, kterou lze utratit za denní náklady nebo výdaje na provozování obchodu a výrobu zboží nebo služeb. Neočekávané hotovostní výdaje mohou být navíc problémem s malou hotovostí v provozech společnosti, což také vytváří problémy, když zúčastněné strany kontrolují čisté investice do provozního kapitálu.

Externí zúčastněné strany se často velmi zajímají o čistou investici společnosti do provozního kapitálu. Velké částky čisté investice do dlouhodobých aktiv mohou vést k nadměrnému převýšení společnosti, což znamená, že ve své rozvaze má příliš mnoho dluhů. Tyto společnosti mohou být vystaveny velkým finančním potížím, když začnou hospodářské časy mizet a příjmy a zisky klesnou z nedostatku podnikání. Výsledkem je často nízká návratnost položek, které vyžadují fixní platby, jako jsou půjčky na dlouhodobá aktiva. Během nepříznivých ekonomických časů musí převažující společnosti často přijímat drastickější opatření, aby v těchto obdobích zůstaly finančně životaschopné.

Přezkumy pracovního kapitálu rovněž podléhají intenzivní kontrole ze strany externích zúčastněných stran. Když čistá investice do provozního kapitálu vzroste, je k dispozici méně pracovního kapitálu pro každodenní obchodní použití. Pokud společnost potřebuje půjčku, která se nevztahuje na pozemky, budovy nebo zařízení, může být rozhodujícím faktorem nízký pracovní kapitál, který společnosti brání získat finanční podporu. Společnosti, které nejsou schopny vytvořit dostatečný pracovní kapitál pro splacení půjčky, mohou mít problémy, pokud nemohou získat půjčku. Krátkodobé finanční závazky mají v tomto období přednost před dlouhodobými finančními závazky.