Vad är en nettoinvestering i rörelsekapital?

Nettoinvestering i rörelsekapital är en tvådelad analys som tittar på två olika typer av affärsaktiviteter. För det första representerar nettoinvesteringar investeringar minus avskrivningar, där den senare är icke-kassakostnader dras av för denna kontantanalysmetod. Kapitalutgifter innebär vanligtvis köp som görs för varor som materiella anläggningstillgångar, som är långfristiga tillgångar enligt definitionen av redovisningsprinciper. Rörelsekapital är en annan term för rörelsekapital, som är de dagliga kontanterna som finns för att driva ett företag. Nettoinvesteringen i rörelsekapitalet ser på de likvida eller icke likvida tillgångarna ett företag har för sin verksamhet.

När dessa två koncept sätts samman kan nettoinvestering i rörelsekapital representera de betalningar som dras från rörelsekapitalet för tillgångsbetalningar. Till exempel kräver köp av stora mängder av materiella anläggningstillgångar betalningar från driftskapital. Varje betalning som görs för de lån som är förknippade med långfristiga tillgångar minskar företagets dagliga rörelsekapital. Resultatet är mindre kontanter att spendera på dagliga kostnader eller utgifter för att driva verksamheten och producera varor eller tjänster. Dessutom kan oväntade kontantkostnader vara ett problem med lite kontanter kvar i ett företags verksamhet, vilket också skapar problem när intressenter granskar nettoinvestering i driftskapital.

Utanför intressenter är ofta mycket intresserade av ett företags nettoinvestering i driftskapital. Många nettoinvesteringar i långsiktiga tillgångar kan leda till att ett företag blir överutsläppt, vilket innebär att det har för mycket skuld i balansräkningen. Dessa företag kan utsättas för stora ekonomiska svårigheter när ekonomiska tider börjar vakla och intäkter och vinster faller från brist på affärsverksamhet. Resultatet är ofta låg avkastning på poster som kräver fasta betalningar, till exempel lån för långfristiga tillgångar. Under tröga ekonomiska tider måste övermässiga företag ofta vidta mer drastiska åtgärder för att hålla ekonomiskt livskraftiga under dessa perioder.

Översyn av rörelsekapital är också föremål för intensiv granskning av externa intressenter. När nettoinvesteringarna i rörelsekapital ökar, finns mindre rörelsekapital tillgängligt för daglig affärsverksamhet. Om ett företag behöver ett lån som inte är relaterat till materiella anläggningstillgångar, kan lågt rörelsekapital vara en avgörande faktor som begränsar företaget från att få ekonomiskt stöd. Företag som inte kan generera tillräckligt med rörelsekapital för återbetalning av lån kan ha problem om de inte kan få ett lån. Kortsiktiga finansiella åtaganden har företräde framför långsiktiga finansiella åtaganden under denna period.