Was ist eine Nettoinvestition in das Betriebskapital?
Die Nettoinvestition in das Betriebskapital ist eine zweiteilige Analyse, bei der zwei verschiedene Arten von Geschäftsaktivitäten betrachtet werden. Erstens stellen die Nettoinvestitionen die Investitionsausgaben abzüglich der Abschreibungen dar, wobei letztere die nicht zahlungswirksamen Ausgaben sind, die für diese Bargeldanalysemethode abgezogen werden. Investitionen sind in der Regel Anschaffungen von Gegenständen wie Sachanlagen, bei denen es sich um langfristige Vermögenswerte im Sinne der Rechnungslegungsgrundsätze handelt. Das Betriebskapital ist eine andere Bezeichnung für das Betriebskapital, dh das tägliche Bargeld, das für die Führung eines Geschäfts zur Verfügung steht. Die Nettoinvestition in das Betriebskapital bezieht sich auf die Nettoliquidität oder die nichtliquiden Vermögenswerte eines Unternehmens für seine Geschäftstätigkeit.
Bei der Zusammenstellung dieser beiden Konzepte kann die Nettoinvestition in das Betriebskapital die vom Betriebskapital abgezogenen Zahlungen für die Auszahlung von Vermögenswerten darstellen. Für den Kauf von Sachanlagen in ausreichendem Umfang sind beispielsweise Zahlungen aus dem Betriebskapital erforderlich. Jede Auszahlung der mit dem langfristigen Vermögen verbundenen Kredite verringert das tägliche Betriebskapital eines Unternehmens. Das Ergebnis ist weniger Geld für die täglichen Kosten oder Ausgaben für die Führung des Geschäfts und die Herstellung von Waren oder Dienstleistungen. Darüber hinaus können unerwartete Barausgaben ein Problem sein, wenn nur noch wenig Bargeld in der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens vorhanden ist. Dies führt auch zu Problemen, wenn die Stakeholder die Nettoinvestitionen in das Betriebskapital überprüfen.
Externe Stakeholder sind häufig sehr an der Nettoinvestition eines Unternehmens in Betriebskapital interessiert. Reichliche Nettoinvestitionen in langfristige Vermögenswerte können zu einer Überfinanzierung eines Unternehmens führen, was bedeutet, dass es zu viele Schulden in seiner Bilanz hat. Diese Unternehmen können großen finanziellen Schwierigkeiten ausgesetzt sein, wenn die wirtschaftlichen Zeiten ins Stocken geraten und Umsatz und Gewinn aufgrund mangelnden Geschäfts sinken. Die Folge sind häufig niedrige Renditen für Posten, die feste Zahlungen erfordern, wie z. B. Kredite für langfristige Vermögenswerte. In wirtschaftlich schleppenden Zeiten müssen überschuldete Unternehmen häufig drastischere Maßnahmen ergreifen, um in diesen Zeiträumen finanziell rentabel zu bleiben.
Working Capital Reviews werden auch von externen Stakeholdern intensiv geprüft. Wenn die Nettoinvestitionen in das Betriebskapital steigen, steht für den täglichen Geschäftsbetrieb weniger Betriebskapital zur Verfügung. Wenn ein Unternehmen ein Darlehen benötigt, das sich nicht auf Sachanlagen bezieht, kann ein niedriges Betriebskapital ein entscheidender Faktor sein, der das Unternehmen daran hindert, finanzielle Unterstützung zu erhalten. Unternehmen, die kein ausreichendes Betriebskapital für die Rückzahlung von Darlehen generieren können, haben möglicherweise Probleme, wenn sie kein Darlehen erhalten können. Kurzfristige finanzielle Verpflichtungen haben in diesem Zeitraum Vorrang vor langfristigen finanziellen Verpflichtungen.