Hvad er økonomisk værditilvækst?
Økonomisk værditilvækst er en forretningsfinansieringsberegning, der bestemmer en virksomheds økonomiske fortjeneste. Økonomisk fortjeneste er forskellen mellem omkostningerne ved økonomiske input og indtægterne fra salget af input eller varer produceret med input. Økonomisk fortjeneste adskiller sig fra det regnskabsmæssige overskud, fordi det økonomiske overskud inkluderer de involverede kapitalomkostninger til at generere indtægterne fra finansielle transaktioner. Den grundlæggende økonomiske værditilvækstformel er nettoresultatet efter skat (NOPAT) minus kapitalomkostningerne. Hvis et selskab har NOPAT på $ 100.000 og en kapitalomkostninger på $ 40.000, er den økonomiske værditilskud $ 60.000. Dette koncept og beregning blev udviklet af Stern Stewart og Co.
Stern Stewart and Co. er et konsulentfirma med base i New York siden 1982. Virksomheden fokuserer på at udvikle porteføljestrategier og værdiansættelsesmetoder til aktieinvesteringer. Virksomheden skabte den økonomiske værditilvækstformel som en måde at forbedre virksomhedens finansieringsteknikker, der anvendes i den finansielle sektor. Ifølge sit websted har Stern Stewart og Co. samarbejdet med over 400 virksomheder over hele verden for at udvikle formlen og forbedre dens anvendelse inden for økonomisk finansiering. Mens Stern Stewart og Co. ejer et varemærke med formlen økonomisk merværdi, ligner det meget den resterende indkomstberegning, der bruges i virksomhedsfinansiering.
Restindkomstformlen er en grundlæggende beregning af indtægterne, der er tilbage, efter at en virksomhed har betalt alle sine månedlige udgifter. Banker og långivere brugte ofte denne formel til at bestemme, hvor meget kapital et selskab ville have til rådighed til at foretage faste betalinger på lån eller kreditlinjer. Restindkomstformlen hjalp også virksomheder med at bestemme, hvor meget pengestrøm de kunne generere på bestemte niveauer af salgsindtægter. Problemet med denne formel er, at det ikke beregner, hvor meget kapital en virksomhed bruger på erhvervsinvesteringsprojekter. Derfor skabelsen af den økonomiske værditilvækstformel.
En variation i den traditionelle økonomiske værditilvækstformel involverer brugen af afkasthastighed og omkostninger ved kapitalprocenter. Den grundlæggende formel for denne variation er afkastprocenten på investeret kapital minus omkostningerne ved kapitalprocent gange den oprindelige investerede kapital. Denne formel kan bruges sammen med andre forretningsfinansieringsformler, da den involverer kapitalprocenttal. Virksomheder kan også bruge denne metode til at nedbryde mulige banklånsmuligheder og bestemme, hvilken långiver, der tilbyder virksomheden den højeste økonomiske værditilvækst på projekter.