Qu'est-ce que la valeur économique ajoutée?
La valeur ajoutée économique est un calcul du financement des entreprises qui détermine le profit économique réalisé par une entreprise. Le profit économique est la différence entre le coût des intrants économiques et les revenus générés par les ventes des intrants ou des marchandises produites avec les intrants. Le bénéfice économique diffère du bénéfice comptable car le bénéfice économique comprend le coût du capital impliqué pour générer les revenus tirés des transactions financières. La formule de base de la valeur ajoutée économique est un bénéfice d'exploitation net après les taxes (NOPAT) moins le coût du capital. Si une entreprise a un NOPAT de 100 000 $ et un coût de capital de 40 000 $, la valeur économique ajoutée est de 60 000 $. Ce concept et ce calcul ont été développés par Stern Stewart et CO.
Stern Stewart and Co. est une société de conseil basée à New York depuis 1982. La société se concentre sur le développement de stratégies de portefeuille et de méthodes d'évaluation pour les investissements en actions. L'entreprise a créé la formule économique à valeur ajoutée comme moyen d'améliorer la Fina d'entrepriseTechniques NCE utilisées dans l'industrie financière. Selon son site Web, Stern Stewart and Co. a travaillé avec plus de 400 entreprises dans le monde pour développer la formule et améliorer son application en finance économique. Alors que Stern Stewart et Co. possède une marque sur la formule économique de la valeur ajoutée, il est très similaire au calcul du revenu résiduel utilisé en finance d'entreprise.
La formule de revenu résiduel est un calcul de base des revenus restants après qu'une entreprise a payé toutes ses dépenses mensuelles. Les banques et les prêteurs ont souvent utilisé cette formule pour déterminer la quantité de capital d'une entreprise disponible pour effectuer des paiements fixes sur les prêts ou les lignes de crédit. La formule de revenu résiduel a également aidé les entreprises à déterminer la quantité de trésorerie qu'ils pourraient générer à certains niveaux de revenus de vente. Le problème avec cette formule est qu'il ne calcule pas le montant du capital qu'une entreprise dépense pour les investissements commerciauxt projets. Par conséquent, la création de la formule économique à valeur ajoutée.
Une variation de la formule traditionnelle de la valeur ajoutée économique implique l'utilisation du taux de rendement et le coût des pourcentages de capital. La formule de base de cette variation est le pourcentage de rendement sur le capital investi moins le coût du pourcentage de capital les heures du capital d'origine. Cette formule peut être utilisée conjointement avec d'autres formules de financement des entreprises car elle implique des chiffres en pourcentage de capital. Les entreprises peuvent également utiliser cette méthode pour décomposer d'éventuelles opportunités de prêts bancaires et déterminer quel prêteur offre à l'entreprise la valeur économique la plus élevée sur les projets.