Was ist eine konsolidierte Bilanz?
Eine Konzernbilanz ist eine Zusammenstellung der Bilanzinformationen eines Unternehmens und aller seiner Tochterunternehmen. Nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) müssen Unternehmen mit mehreren Geschäftsbereichen, Zweckgesellschaften oder Beteiligungsunternehmen in die Bilanzinformationen des Mutterunternehmens einbezogen werden. Diese konsolidierte Aufstellung ermöglicht es Banken, Kreditgebern oder Privatinvestoren, sich ein klares Bild über die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu machen. Das Format bietet auch eine Momentaufnahme der aktuellen Aktiv- und Passivsalden des Unternehmens.
Die Bilanz enthält alle Vermögenswerte, Schulden und Gewinnrücklagen oder das Eigenkapital der Gesellschaft. Diese Informationen stellen in der Regel den vom Unternehmen geschaffenen Wohlstand dar und nicht das Nettoeinkommen für den aktuellen Abrechnungszeitraum. Banken und Anleger verwenden diese Informationen, um den Wert des Unternehmensvermögens und die Höhe der Schulden zu bestimmen, die das Unternehmen für den Kauf dieses Vermögens oder die Führung des täglichen Geschäfts eingegangen ist. Die konsolidierte Bilanz des Mutterunternehmens ist für externe Nutzer von Finanzinformationen am wichtigsten, sie kann jedoch auch an der Bilanz der einzelnen Tochterunternehmen interessiert sein.
Die meisten großen oder börsennotierten Unternehmen erstellen in der Regel für jedes Tochterunternehmen einen Einzelabschluss zusammen mit dem Konzernabschluss. Diese Einzelabschlüsse können in den Quartals- oder Jahresberichten der Gesellschaft zur Prüfung durch öffentliche Anleger aufgenommen werden. Einzelabschlüsse helfen den Managern auch dabei, festzustellen, wie gut das jeweilige Tochterunternehmen operiert und welchen Wert jedes Tochterunternehmen für das Unternehmen schafft. Manager können auch einzelne Bilanzen anhand der konsolidierten Bilanz des Unternehmens messen, um die Höhe der Vermögenswerte und Schulden zu ermitteln, die jede Tochtergesellschaft zum gesamten Geschäftsvermögen beiträgt.
Beim Vergleich der Tochterbilanzen mit der Konzernbilanz der Muttergesellschaft müssen die Manager alle Transaktionen zwischen den Unternehmen aus diesem Jahresabschluss streichen. Transaktionen zwischen Unternehmen stellen keine Transaktionen dar, die Wohlstand schaffen. es handelt sich lediglich um Verschiebungen wirtschaftlicher Inputs oder Ressourcen von einem Unternehmensbereich zu einem anderen. Das Verbleiben dieser Transaktionen kann zu einer falschen Darstellung des wirtschaftlichen Gesamtvermögens des Unternehmens führen. Börsennotierte Unternehmen unterliegen in Bezug auf diese Finanzinformationen in der Regel höheren Standards.
Während der Bilanzskandale von 2001 hat Enron Verbindlichkeiten und andere negative Bilanzierungsinformationen von seiner Konzernbilanz auf eine Zweckgesellschaftsbilanz verlagert. Dies ermöglichte es dem Unternehmen, den Anlegern einen aussagekräftigeren Jahresabschluss vorzulegen und die öffentlichen Investitionen zu erhöhen. Als die Wirtschaftsprüfer diesen Bilanzierungstrick entdeckten, zwangen sie Enron, ihre Bilanz neu zu ordnen, was schließlich zum Untergang und Konkurs des Unternehmens aufgrund gefälschter Rechnungslegungsdaten führte.