Was ist ein Kapitalmarktanalyst?
Ein Kapitalmarktanalyst ist in erster Linie für das Sammeln von Research sowie für das Zusammenstellen und Analysieren von Daten im Zusammenhang mit Finanzanlagen verantwortlich. Er oder sie arbeitet entweder für eine Investmentbank oder als freiberuflicher Berater für zahlreiche Kunden. Die Zuständigkeiten variieren geringfügig, je nachdem, ob der Kapitalmarktanalyst für ein größeres Unternehmen oder als Berater tätig ist. Im Allgemeinen befasst sich ein Analyst für eine Investmentbank nur mit dem Investmentportfolio dieser Bank und möglichen Investmentakquisitionen. Ein freiberuflicher Kapitalmarktanalyst ist aufgrund der Vielzahl der mit der Beratung verbundenen Einzelkunden in der Regel mit der Analyse einer vielfältigeren Sammlung von Anlagen befasst.
Zu den grundlegenden Aufgaben eines Kapitalmarktanalysten gehört die regelmäßige Erfassung von Daten zu allen geprüften Anlagekonten. Die Daten umfassen die monatlichen Zinserträge, die jährliche Gesamtperformance einer bestimmten Anlage und den Fünfjahresausblick auf der Grundlage der jüngsten Wertentwicklung. Der Kapitalmarktanalyst muss diese Daten nehmen, ihre Gültigkeit beurteilen und dann bestimmen, wie diese Zahlen in die finanziellen Ziele der Investmentbank oder des einzelnen Kunden passen. Der Analyst kann dann einen Bericht erstellen, der den aktuellen Stand und die zukünftige Rentabilität der Investition auf der Grundlage der spezifischen Ziele des Kunden oder der Bank beschreibt. Der Analyst kann dann eine Empfehlung abgeben, ob die Anlage weiterhin in einem Portfolio verbleiben soll, verkauft werden soll, um den Bedürfnissen des Anlegers besser zu entsprechen.
Kapitalmarktanalysten für Investmentbanken haben in der Regel einen bestimmten Investitionsbereich zu analysieren. Beispielsweise verfügt eine Investmentbank in der Regel über eine ganze Abteilung von Analysten, die jeweils mit einer anderen Art von Anlage beauftragt sind, z. B. Anleihen, Aktien, Futures, Schatzanweisungen und Devisenhandel. Die Investmentbank wird möglicherweise versuchen, auf verschiedene Weise zu diversifizieren, die Analyse wird jedoch für jeden der Analysten weitgehend gleich bleiben. Bei einer Investmentbank hat der Kapitalmarktanalyst eine Liste von Bankprioritäten und -zielen festgelegt, die sich in den meisten Fällen nicht über kurze Zeiträume ändern.
Bei Privatkunden übernimmt ein Kapitalmarktanalyst eine ähnliche Rolle wie ein Finanzberater und achtet auf kurz- und langfristige Bedürfnisse wie Spar-, Alters- und Anlagestrategien, die auf einem aggressiven oder konservativen Ansatz basieren. Im Gegensatz zu einer Investmentbank ist es für einen Privatkunden wahrscheinlicher, dass eine Anlagestrategie geändert werden muss, die auf lebensverändernden Ereignissen wie der Geburt eines Kindes, dem Verlust der Beschäftigung oder medizinischen Problemen beruht. Ein Kapitalmarktanalyst, der für private Anlagekunden tätig ist, muss bei der Anlageanalyse ein breiteres Spektrum von Faktoren berücksichtigen.