Was ist ein Anrufdarlehen?
Ein Call-Darlehen ist eine Art von Darlehen, das bei Bedarf zurückgezahlt werden kann, anstatt nach einem festen Zeitplan zurückgezahlt zu werden. Call-Kredite treten am häufigsten in Maklerhäusern auf, obwohl sie auch in anderen Kontexten auftreten können. Sie können ein flexibles und leistungsfähiges Instrument zur Finanzierung verschiedener Vorhaben sein, aber auch sehr gefährlich, da der Kreditnehmer dem Risiko ausgesetzt ist, dass der Kredit „gekündigt“ wird, was bedeutet, dass der Kreditgeber die Zahlung jederzeit in voller Höhe verlangt.
Eine klassische Verwendung des Call Loans ist der Margin-Handel. Wenn Personen ein Konto bei einem Börsenmakler eröffnen, können sie ein Margin-Konto einrichten, auf dem sie Geld vom Makler ausleihen können, um Aktien zu kaufen. Dies wird als Handel an der Margin bezeichnet. Das Geld wird in Form eines Abrufdarlehens ausgeliehen, sodass der Makler das Darlehen abrufen kann, wenn der Wert der Aktie abrupt fällt, um sicherzustellen, dass der Makler sein Geld zurückerhält.
Wenn der Kunde beim Margin-Handel das Darlehen nicht auf Anfrage zurückzahlen kann, kann der Broker einen Teil der Aktien des Kreditnehmers liquidieren, um das Darlehen zurückzuzahlen. Während der Handel an der Marge möglicherweise einen erheblichen Gewinn generieren kann, indem die Menschen mit mehr Geld arbeiten können, als sie aus guten Trends an den Aktienmärkten Nutzen ziehen müssen, können sie auch erheblichen Verlusten ausgesetzt sein. Da der Broker Aktien verkaufen kann, ohne zu fragen, ob ein Kunde das Call-Darlehen auf Anfrage nicht zurückzahlen kann, kann ein Kunde leicht alles verlieren, indem er an der Marge handelt, wenn die Aktienwerte stark fallen.
Banken arbeiten auch mit Call Loans und vergeben bei Bedarf Call Loans an andere Banken, um die Liquidität zu erhöhen. Bank A könnte zum Beispiel einen Call-Kredit von Bank B aufnehmen, um sicherzustellen, dass er die Gehaltsabrechnungen abdeckt, von denen sie weiß, dass sie eingehen werden. Viele Banken vergeben Call-Kredite für 24 Stunden und manchmal sogar für weniger, und bewegen dabei riesige Geldsummen um in den Prozess. Einige Barkredite und „Zahltagdarlehen“ sind auch Kündigungsdarlehen, die gelegentlich einen für Kreditnehmer sehr ungünstigen Wucherzinssatz und Konditionen aufweisen.
Wenn ein Kreditgeber beschließt, einen Kredit aufzunehmen, gibt er dem Kreditnehmer in der Regel eine Warnung. Beispielsweise rufen Maklerhäuser die Kunden am Morgen an, um ihnen mitzuteilen, dass ihre Kredite gekündigt werden, damit sie die Möglichkeit haben, Mittel zur Deckung des Kredits zu organisieren. Ein Kündigungskredit kann Tage, Wochen oder sogar Monate dauern, ohne gekündigt zu werden, wenn sich der Kreditgeber wohl fühlt, da die Zinsen die ganze Zeit über steigen werden. Die Kreditnehmer sollten jedoch bei einem Kündigungskredit nicht auf längere Untätigkeit angewiesen sein.