Qu'est-ce qu'un prêt sur appel?

Un prêt à terme est un type de prêt remboursable sur demande, plutôt que d'être remboursé sur une base fixe. Les prêts sur appel sont le plus souvent observés dans les maisons de courtage, bien qu'ils puissent également apparaître dans d'autres contextes. Même s’ils peuvent constituer un outil puissant et flexible pour financer diverses activités, ils peuvent aussi être très dangereux, car l’emprunteur est exposé au risque de voir le prêt «appelé», ce qui signifie que le prêteur exige le paiement intégral à tout moment.

Une utilisation classique du prêt sur appel est le trading sur marge. Lorsque des personnes ouvrent un compte chez un courtier en valeurs mobilières, elles peuvent créer un compte sur marge qui leur permet d’emprunter de l’argent auprès du courtier afin d’acheter des actions, une pratique connue sous le nom de trading sur marge. L'argent est prêté sous la forme d'un emprunt à terme, ce qui permet au courtier d'appeler le prêt si la valeur du stock chute brusquement, garantissant que le courtier récupère son argent.

Dans le cas de la négociation de la marge, si le client est incapable de rembourser le prêt lorsque demandé, le courtier peut liquider une partie des actions de l'emprunteur pour rembourser le prêt. Bien que les transactions à la marge puissent générer potentiellement un bénéfice substantiel en permettant aux personnes de travailler avec plus d’argent qu’elles ne le devraient pour tirer parti des bonnes tendances du marché boursier, elles peuvent aussi être exposées à des pertes substantielles. Comme le courtier peut vendre des actions sans demander si un client ne rembourse pas le prêt sur demande, un client peut facilement tout perdre en négociant sur la marge si les valeurs des actions chutent précipitamment.

Les banques travaillent également avec des emprunts à vue, émettant des prêts à d’autres banques selon les besoins pour augmenter les liquidités. La banque A peut, par exemple, contracter un emprunt sur appel auprès de la banque B pour s’assurer qu’elle peut couvrir les chèques de paie dont elle sait qu’elle va arriver. De nombreuses banques émettent des prêts sur appel pour 24 heures et parfois même moins, déplaçant d’énormes sommes d’argent. autour du processus. Certains prêts d’avance et prêts sur salaire sont également des prêts à l’appel, parfois assortis d’un taux d’intérêt et de conditions usuraires très défavorables pour les emprunteurs.

Habituellement, lorsqu'un prêteur décide d'appeler un prêt, il en avertit l'emprunteur. Les maisons de courtage, par exemple, téléphoneront aux clients dans la matinée pour les informer que leur prêt sera appelé, afin qu’ils aient la possibilité d’organiser des fonds pour couvrir le prêt. Un prêt sur appel peut durer des jours, des semaines, voire des mois sans appel si le prêteur se sent à l'aise, car les intérêts vont s'accumuler, mais les emprunteurs ne devraient pas dépendre d'une inaction prolongée en matière de prêt.