O que é um empréstimo de chamada?
Um empréstimo de chamada é um tipo de empréstimo reembolsável sob demanda, em vez de ser reembolsado em um horário fixo. Os empréstimos à vista são mais comumente vistos nas corretoras, embora também possam aparecer em outros contextos. Embora possam ser uma ferramenta flexível e poderosa para financiar vários empreendimentos, também podem ser muito perigosos, porque o mutuário está exposto ao risco de ter o empréstimo "chamado", o que significa que o credor exige o pagamento integral a qualquer momento.
Um uso clássico do empréstimo de compra é na negociação de margem. Quando as pessoas estabelecem uma conta com um corretor da bolsa, elas podem criar uma conta de margem, o que lhes permite pedir dinheiro emprestado ao corretor com o objetivo de comprar ações, uma prática conhecida como negociação na margem. O dinheiro é emprestado na forma de um empréstimo de compra, para que o corretor possa pagar o empréstimo se o valor das ações cair abruptamente, garantindo que o corretor receba seu dinheiro de volta.
No caso de negociação de margem, se o cliente não puder pagar o empréstimo quando solicitado, o corretor poderá liquidar parte do estoque do mutuário para reembolsá-lo. Embora a negociação na margem possa gerar um lucro substancial, permitindo que as pessoas trabalhem com mais dinheiro do que precisam para aproveitar as boas tendências do mercado de ações, também pode expô-las a perdas substanciais. Como o corretor pode vender ações sem perguntar se um cliente falha em pagar o empréstimo quando solicitado, um cliente pode facilmente perder tudo negociando na margem se os valores das ações caírem precipitadamente.
Os bancos também trabalham com empréstimos de chamada, emitindo empréstimos de chamada para outros bancos conforme necessário para aumentar a liquidez. O Banco A pode, por exemplo, contrair um empréstimo de chamada do Banco B para garantir que ele possa cobrir os cheques da folha de pagamento que ele sabe que serão recebidos. Muitos bancos emitem empréstimos de chamada por 24 horas e às vezes até menos, movimentando grandes somas de dinheiro em torno do processo. Alguns empréstimos de adiantamento em dinheiro e “payday” também são chamados de empréstimos, ocasionalmente com uma taxa de juros e termos usurários que são muito desfavoráveis para os mutuários.
Normalmente, quando um credor decide pedir um empréstimo, ele avisa o mutuário. As corretoras, por exemplo, ligarão para os clientes pela manhã para informá-los que seus empréstimos serão chamados, para que eles tenham a chance de organizar fundos para cobrir o empréstimo. Um empréstimo por chamada pode durar dias, semanas ou até meses sem ser chamado, se o credor se sentir confortável, pois os juros aumentarão o tempo todo, mas os mutuários não devem depender de inação prolongada quando se trata de um empréstimo por chamada.