¿Cómo elijo los mejores activos ilíquidos?

Elegir los mejores activos ilíquidos es difícil, incluso para el inversor altamente educado. Dado que estos activos no pueden venderse fácilmente en efectivo, es esencial una mentalidad a largo plazo al elegir. El valor de estas inversiones también puede ser difícil de determinar, dando un sentido de intuición y disposición a asumir grandes riesgos importantes. Ejemplos prominentes de activos ilíquidos incluyen propiedades, antigüedades raras, fondos de cobertura y acciones y bonos de bajo volumen, que a menudo tienen menos cantidades de compradores que productos disponibles.

Al elegir activos ilíquidos, los inversores deben tratar de completar sus carteras generales. Dependiendo de un retorno de tal inversión no es un movimiento astuto, ya que pueden pasar muchos años antes de que se revenda. Los valores presentes y futuros de los activos ilíquidos a menudo son difíciles de determinar. Por ejemplo, un comprador adecuado para una colección de monedas antiguas puede tardar 30 años o algunas semanas en encontrarlo.

Incluso si se encuentra un comprador adecuado, el valor que está dispuesto a pagar es impredecible y subjetivo. Si una antigüedad tiene algún tipo de valor sentimental y es muy rara, el comprador puede estar dispuesto a pagar un precio muy alto. Es posible que otro comprador no esté dispuesto a pagar un precio alto, especialmente si necesita revender el bien y recuperar parte de su inversión.

Es importante elegir activos ilíquidos que no dominen una cartera de inversiones o eclipsen las inversiones más líquidas, como los valores del gobierno. Por ejemplo, si el objetivo de un inversor es lograr un rendimiento moderado a alto dentro de los 30 años, puede ser apropiado elegir algunas inversiones inmobiliarias. Un inversor que necesita un alto rendimiento en un período de tiempo más corto puede necesitar eliminar completamente los activos ilíquidos. Los activos líquidos deben complementar y dominar la cartera, particularmente en tiempos de volatilidad del mercado.

Dado que la compra de un activo ilíquido puede ser intuitiva o decidida en un nivel subconsciente, la resolución de no analizar en exceso puede ser beneficiosa. Si bien un inversor debe tener algunos datos para respaldar el valor del activo, también debe elegir aquellas inversiones que cree que valdrán la pena y cumplir sus objetivos a largo plazo. Por lo general, aquellos que eligen activos ilíquidos tangibles a menudo buscan mejorarlos gradualmente con el tiempo antes de venderlos.