Come faccio a scegliere le migliori risorse illiquide?

La scelta delle migliori attività illiquide è difficile, anche per l'investitore altamente istruito.Poiché queste attività non possono essere facilmente vendute in contanti, è essenziale una mentalità a lungo termine quando si sceglie.Il valore di questi investimenti può anche essere difficile da determinare, dando un senso di intuizione e disponibilità a correre grandi rischi importanti.Esempi di spicco di attività illiquide includono proprietà, oggetti d'antiquariato rari, hedge fund e azioni e obbligazioni a basso volume, che spesso hanno meno quantità di acquirenti rispetto al prodotto disponibile.

Quando scelgono attività illiquide, gli investitori dovrebbero cercare di completare i loro portafogli complessivi.A seconda di un ritorno da tale investimento non è una mossa astuta, poiché potrebbero passare molti anni prima che venga rivenduto.I valori attuali e futuri delle attività illiquide sono spesso difficili da determinare.Ad esempio, un acquirente adatto per una collezione di monete antiche può richiedere 30 anni o poche settimane per trovare.

Anche se si trova un acquirente adatto, il valore che è disposto a pagare è imprevedibile e soggettivo.Se un antico ha una sorta di valore sentimentale ed è molto raro, l'acquirente potrebbe essere disposto a pagare un prezzo molto elevato.Un altro acquirente potrebbe non essere disposto a pagare un prezzo elevato, in particolare se ha bisogno di rivendere il bene e recuperare parte del suo investimento.

È importante scegliere attività illiquide che non dominano un portafoglio di investimenti o oscureranno più investimenti liquidi, comecome titoli governativi.Ad esempio, se un obiettivo degli investitori è quello di raggiungere un rendimento da moderato a alto entro 30 anni, potrebbe essere opportuno scegliere alcuni investimenti immobiliari.Un investitore che ha bisogno di un alto rendimento entro un tempo più breve potrebbe essere necessario eliminare completamente le attività illiquide.Le attività liquide dovrebbero integrare e dominare il portafoglio, in particolare nei periodi di volatilità del mercato.

Poiché l'acquisto di un'attività illiquida può essere intuitiva o decisa a livello subconscio, la determinazione a non analizzare eccessivamente può essere utile.Mentre un investitore dovrebbe avere alcuni dati per eseguire il backup del valore dell'asset, dovrebbe anche scegliere quegli investimenti che crede valesse la pena e serviranno i suoi obiettivi a lungo termine.In genere, coloro che scelgono le attività illiquide tangibili spesso cercano di migliorarli gradualmente nel tempo prima di vendere.