Hvordan velger jeg de beste illikvide eiendelene?

Å velge de beste illikvide eiendelene er vanskelig, selv for den høyt utdannede investoren. Siden disse eiendelene ikke lett kan selges for kontanter, er en langsiktig tankegang når du velger viktig. Verdien av disse investeringene kan også være vanskelig å bestemme, noe som gir en følelse av intuisjon og vilje til å ta store risikoer viktige. Fremtredende eksempler på illikvide eiendeler inkluderer eiendom, sjeldne antikviteter, hedgefond og aksjer og obligasjoner med lavt volum, som ofte har færre mengder kjøpere enn tilgjengelig produkt.

Når du velger illikvide eiendeler, bør investorer prøve å avrunde sine samlede porteføljer. Avhengig av avkastning fra en slik investering er ikke et skarpt trekk, siden det kan gå mange år før den vil bli solgt på nytt. De nåværende og fremtidige verdiene for illikvide eiendeler er ofte vanskelige å bestemme. For eksempel kan en passende kjøper for en antikk myntsamling ta 30 år eller noen uker å finne.

Selv om en passende kjøper er lokalisert, er verdien han er villig til å betale upredisbord og subjektivt. Hvis en antikk har en slags sentimental verdi og den er veldig sjelden, kan kjøperen være villig til å betale en veldig høy pris. En annen kjøper er kanskje ikke villig til å betale en høy pris, spesielt hvis han trenger å videreselge det gode og hente inn noen av investeringene sine.

Det er viktig å velge illikvide eiendeler som ikke vil dominere en investeringsportefølje eller overskygge flere likvide investeringer, for eksempel statspapirer. For eksempel, hvis en investors mål er å oppnå en moderat til høy avkastning innen 30 år, kan det være aktuelt å velge noen få eiendomsinvesteringer. En investor som trenger høy avkastning innen kortere tid, kan trenge å eliminere illikvide eiendeler fullstendig. Flytende eiendeler skal utfylle og dominere porteføljen, spesielt i tider med markedsvolatilitet.

Siden kjøpet av en illikvid eiendel kan være intuitiv eller besluttet en underkonsonercious nivå, beslutningen om å ikke overanalysere kan være fordelaktig. Mens en investor bør ha noen data for å sikkerhetskopiere verdien av eiendelen, bør han også velge de investeringene han mener vil være verdt og tjene hans langsiktige mål. Vanligvis søker de som velger konkrete illikvide eiendeler ofte å forbedre dem gradvis over tid før de selger.