Jak wybrać najlepsze aktywa niepłynne?
Wybór najlepszych aktywów niepłynnych jest trudny, nawet dla wysoce wykształconego inwestora. Ponieważ tych aktywów nie można łatwo sprzedać za gotówkę, niezbędny jest długoterminowy sposób myślenia. Wartość tych inwestycji może być również trudna do ustalenia, rozumiejąc intuicję i gotowość do podjęcia dużego ryzyka. Wybitne przykłady aktywów niepłynnych obejmują nieruchomości, rzadkie antyki, fundusze hedgingowe oraz akcje o niskiej objętości i obligacje, które często mają mniej ilości kupujących niż dostępny produkt.
Przy wyborze aktywów niepłynnych inwestorzy powinni spróbować uzupełnić swoje ogólne portfele. W zależności od zwrotu z takiej inwestycji nie jest sprytnym posunięciem, ponieważ może minąć wiele lat, zanim zostanie odsprzedawana. Obecne i przyszłe wartości aktywów niepłynnych są często trudne do ustalenia. Na przykład odpowiedni nabywca kolekcji monet może potrwać 30 lat lub kilka tygodni.
Nawet jeśli znajduje się odpowiedni nabywca, wartość, którą jest gotów zapłacić, jest nieprzewidywaczaTabela i subiektywne. Jeśli antyczny ma jakąś wartość sentymentalną i jest to bardzo rzadkie, kupujący może być skłonny zapłacić bardzo wysoką cenę. Inny nabywca może nie być skłonny zapłacić wysoką cenę, szczególnie jeśli musi odsprzedać dobro i odzyskać część jego inwestycji.
Ważne jest, aby wybrać aktywa niepłynne, które nie zdominują portfela inwestycyjnego ani nie przyćmia więcej płynnych inwestycji, takich jak rządowe papiery wartościowe. Na przykład, jeśli celem inwestora jest osiągnięcie umiarkowanego do wysokiego zwrotu w ciągu 30 lat, warto wybrać kilka inwestycji w nieruchomości. Inwestor, który potrzebuje wysokiego zwrotu w krótszym czasie, może wymagać całkowitego wyeliminowania aktywów niepłynnych. Aktywa cieczy powinny uzupełniać i dominować w portfelu, szczególnie w czasach zmienności rynkowej.
Ponieważ zakup aktywów niepłynnych może być intuicyjne lub zdecydowane na podkonachKoczny poziom, postanowienie o nie analizowaniu może być korzystne. Podczas gdy inwestor powinien mieć pewne dane, aby poprzeć wartość aktywów, powinien również wybrać te inwestycje, które jego zdaniem będą opłacalne i służyć jego długoterminowym celom. Zazwyczaj ci, którzy wybierają materialne aktywa niepłynne, często starają się je poprawić stopniowo przed sprzedażą.