En finanzas, ¿qué es una vida promedio?
La vida promedio ponderada (WAL) o la vida promedio refleja la cantidad promedio de años necesarios para pagar una unidad del capital de un préstamo, como un dólar. En un préstamo de 10 años sin intereses y pagos quincenales, por ejemplo, la vida promedio sería de cinco años. Sin embargo, la mayoría de los préstamos vienen con intereses, y es por eso que se conoce como un promedio "ponderado", lo que refleja el hecho de que algunos pagos tienen más peso que otros cuando se trata de pagar el saldo del capital del préstamo. Por lo tanto, algo así como un préstamo de treinta años podría tener una vida promedio ponderada de 17 años o más, dependiendo de la cantidad de interés.
Para calcular la vida promedio de una deuda, las personas analizan el principal, los intereses y el período de reembolso. Los montos de los pagos también se tienen en cuenta. Con esta información, las personas pueden determinar, en promedio, cuánto tiempo lleva pagar un solo dólar u otra unidad monetaria. Esta información también se puede utilizar para averiguar cuánto tiempo llevará pagar la mitad del capital.
Varias cosas pueden sesgar la vida promedio ponderada. Algunos préstamos tienen pagos desiguales, y las personas pagan más o menos al comienzo del período del préstamo que al final. Del mismo modo, los cambios en las tasas de interés pueden descartar el cálculo. Además, las personas pueden pagar los préstamos anticipadamente, lo que reducirá la vida promedio al pagar más del capital con cada pago. El cálculo básico supone que los pagos permanecerán consistentes según lo programado.
Calcular la vida promedio ponderada generalmente no es tan importante para los consumidores individuales, pero puede ser importante para las empresas. Esto se puede usar tanto para determinar cómo funcionarán los pagos de los préstamos que obtiene una empresa, como cómo funcionarán los pagos realizados sobre préstamos extendidos por la empresa. Como se puede ver al hacer cálculos, cuanto mayor es la tasa de interés, mayor es la vida media ponderada.
Puede ser útil determinar el WAL de un préstamo, especialmente cuando las personas solicitan los préstamos. Otra cosa que la gente puede considerar es el interés pagado durante la vida del préstamo. Como regla general, es mejor pagar más un préstamo al principio y menos al final, si los pagos van a estar sesgados, porque esto pagará el principal rápidamente y reducirá la vida promedio además del monto pagado en interés durante la vida del préstamo.